博时工业4.0主题股票

博时工业4.0主题股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时工业4.0主题股票 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.14%，四季平均换手约92.6%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.66%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中国海油、中国石化、中国石油、中国神华、国投电力。2026 年调仓：新进 26 笔（12 盈 / 14 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 石油石化 与 计算机 两条主线展开：石油石化 持仓占比由 10.59% 调整至 18.32%，计算机 由 0% 至 7.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 26.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海洗霸、兆易创新、先导智能、北方华创，退出 中国石化、中国移动、华电国际、华能水电。Q3 再平衡：新进 三一重工、三环集团、东方电气、华峰化学，退出 上海洗霸、兆易创新、先导智能、宏工科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、中国石化、中国石油、中国神华，退出 三环集团、东方电气、北方华创、华峰化学，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 煤炭(+6.78pp)、机械设备(+4.59pp)、计算机(+7.08pp)；净降配 通信(-4.84pp)、公用事业(-10.76pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→5.91%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.66pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 9.83%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.66pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 3.66pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海洗霸、兆易创新、先导智能、北方华创、宏工科技、工业富联、恒立液压、汇川技术、紫光国微、蓝思科技；退出：中国石化、中国移动、华电国际、华能水电、国投电力、国电南瑞、国电电力、川投能源、恒力石化、长江电力

2026-03-31 新进：三一重工、三环集团、东方电气、华峰化学、徐工机械、恒力石化、海康威视、阳光电源；退出：上海洗霸、兆易创新、先导智能、宏工科技、工业富联、汇川技术、紫光国微、蓝思科技

2026-06-30 新进：中国海油、中国石化、中国石油、中国神华、国投电力、宁德时代、川投能源、长江电力；退出：三环集团、东方电气、北方华创、华峰化学、徐工机械、恒力石化、恒立液压、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/14；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。