工银智能制造股票
(002861)公募股票型高端制造
1.1520
2.58%+0.0297
单位净值 [2024-04-26]
1.1520
累计净值 [2024-04-26]
净值估算 [2024-04-29 ]
- 最近一月：-1.79%
- 最近一季：11.52%
- 最近半年：2.67%
- 今年以来：-3.60%
- 最近一年：-18.53%
- 最近两年：-12.73%
- 最近三年：-34.99%
- 成立以来：15.20%
- 成立日期：2017-06-21
- 基金经理：农冰立
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.42亿
- 申购状态：不可申购
- 最新规模：0.51亿元
- 投资风格：稳健成长型
- 管理公司：工银
基本信息
| 基金简称 | 工银智能制造股票 | 基金全称 | 工银瑞信智能制造股票型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 002861 | 成立日期 | 2017-06-21 |
| 基金总份额(亿份) | 0.42亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 0.51亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 农冰立 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 股票型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 80%×中证700指数收益率+20%×中债综合财富(总值)指数收益率 | ||
| 投资目标 | 顺应第四次工业革命的浪潮,选择在智能制造领域不断进行技术创新、研发应用以及产业转型的上市公司进行投资,在风险可控的前提下获取投资收益。 | ||
| 投资风格 | 稳健成长型 | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、股指期货、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,在市场上涨阶段中,适当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期中,适当降低权益类资产配置比例,力求实现基金财产的长期稳定增值,从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。 智能制造主题界定与行业选择策略 (1)智能制造主题界定与行业选择 智能制造是“第四次工业革命”的重要组成部分,即“智能化+制造业”。智能制造的技术基础包括自动控制系统、3D打印、机器人、高性能数据库、计算机、智能生产软件、射频识别传感器、工业以太网络、智能光网络、机器视觉、智能频检测系统以及传统的印刷、汽车、橡胶工业技术。在这些技术的支持下,将物联网、服务网和数据网融合于制造业,可使得生产制造系统在保持高效率、低成本的前提下,满足高度个性化的定制,快速响应市场需求。 本基金界定智能制造主题包括以下公司: (1)主营业务属于智能制造领域的上市公司;(2)利用主营业务优势,扩展提供智能制造技术服务和产品等非主营业务的上市公司;(3)传统制造业的但进行了智能化改造的上市公司;(4)收购智能制造相关公司或业务的上市公司。 (2)个股投资策略 本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,重点关注能够坚持创新驱动、智能转型、积极研发并运用智能制造先进技术的上市公司,通过进一步对估值水平的评估,最终选择优质且估值合理的上市公司的股票进行投资。 1)定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括: ①针对传统制造业相关公司,注重研发资源投入,注重企业制造设备及制造流程的信息互联,实现制造工艺向智能制造转变; ②针对互联网、物联网相关公司,包括硬件、终端以及软件提供商等,注重制造流程中所产生数据资源的深度开发,并能在较高程度转化为产品与服务质量的升级换代,不断提升公司核心竞争优势; ③公司的竞争优势:重点考察公司的在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度等; ④公司的资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有对产品的定价能力以及其他优势; ⑤公司治理评估:具有良好公司治理机制的公司应具有以下特征: i.公司治理框架保护并便于行使股东权利,公平对待所有股东; ii.尊重公司相关利益者的权利; iii.公司信息披露及时、准确、完整; iv.公司董事会勤勉、尽责,运作透明; v.公司股东能够对董事会成员施加有效的监督,公司能够保证外部审计机构独立、客观地履行审计职责。不符合上述治理准则的公司,本基金将给予其较低的评级。 ⑤公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性。 (2)定量分析 在定量分析方面,本基金将通过对成长性指标(预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG)、相对价值指标(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及绝对估值指标(DCF)的定量评判,筛选出具有GARP(合理价格成长)性质的股票。 权证投资策略 本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证,或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合,力求取得最优的风险调整收益。 | ||