安信新目标混合C
(003031)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
安信新目标混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
安信新目标混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.0%，四季平均换手约74.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.28%)、消费/家电/面板(0.65%)、资源/有色(0.52%)。四季度新进Top10：五粮液、永兴材料、紫金矿业、药明康德、迈瑞医疗。2024 年调仓：新进 18 笔（9 盈 / 9 亏）；退出 18 笔（规避 8 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.0000% |
| 平均换手 | 74.7000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、电力设备。
Q2 末换仓：新进 万科A、农业银行、工商银行、洛阳钼业，退出 中国神华、安井食品、晋控煤业、洋河股份。Q3 再平衡：新进 乐鑫科技、亿纬锂能、广联达、恒瑞医药，退出 万科A、中国石油、五粮液、农业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 五粮液、永兴材料、紫金矿业、药明康德，退出 乐鑫科技、亿纬锂能、广联达、洛阳钼业，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+1.83pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.94% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.29% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.94% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 1.28% | 0.76% | 0.43% | 1.28% | +0.00 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | 0.65% | +0.65 |
| 资源/有色 | 0.64% | 0.0% | 0.0% | 0.52% | -0.12 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 3.22% | 1.92% | 0.48% | 2.43% | -0.79 |
| 医药生物 | 0.31% | 0.32% | 0.34% | 2.14% | +1.83 |
| 电力设备 | 1.28% | 0.76% | 0.74% | 1.28% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.19% | 1.28% | +1.28 |
| 有色金属 | 0.64% | 0.27% | 0.29% | 0.79% | +0.15 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.27% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.29% | 0.5% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 银行 | 0.0% | 1.07% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.82% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.82 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.27% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.28% | 0.76% | 0.43% | 1.28% | +0.00 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0.64% | 0% | 0% | 0.52% | -0.12 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 1.28% | 0.76% | 0.43% | 1.28% | +0.00 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：万科A、农业银行、工商银行、洛阳钼业、温氏股份、通策医疗；退出：中国神华、安井食品、晋控煤业、洋河股份、紫金矿业、长春高新
2024-09-30 新进：乐鑫科技、亿纬锂能、广联达、恒瑞医药、牧原股份、石头科技、美的集团；退出：万科A、中国石油、五粮液、农业银行、工商银行、温氏股份、通策医疗
2024-12-31 新进：五粮液、永兴材料、紫金矿业、药明康德、迈瑞医疗；退出：乐鑫科技、亿纬锂能、广联达、洛阳钼业、牧原股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 万科A | 0.26 | 40.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 温氏股份 | 0.27 | 1.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 通策医疗 | 0.32 | 8.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 农业银行 | 0.28 | 10.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.79 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 0.27 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长春高新 | 0.31 | -23.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 洋河股份 | 0.43 | -17.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 晋控煤业 | 0.35 | 7.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国神华 | 0.47 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.64 | 4.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安井食品 | 0.29 | -10.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.6 | -1.1 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广联达 | 0.56 | -13.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 牧原股份 | 0.29 | -16.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 0.31 | -4.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.34 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 乐鑫科技 | 0.27 | 86.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 石头科技 | 0.59 | -21.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 万科A | 0.26 | 40.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.59 | 26.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 温氏股份 | 0.27 | 1.61 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 通策医疗 | 0.32 | 8.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 农业银行 | 0.28 | 10.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.79 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国石油 | 0.5 | -12.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 五粮液 | 1.12 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 永兴材料 | 0.27 | -11.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.99 | -8.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 0.52 | 19.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 药明康德 | 0.62 | 22.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广联达 | 0.56 | -13.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 牧原股份 | 0.29 | -16.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 亿纬锂能 | 0.31 | -4.18 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洛阳钼业 | 0.29 | -23.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 乐鑫科技 | 0.27 | 86.23 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/9；退出 规避/错失 8/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。