安信新目标混合C

安信新目标混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信新目标混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.54%，四季平均换手约55.8%。期末主题配置集中在：资源/有色(1.92%)、新能源/电力设备(1.86%)、半导体设备/材料(0.81%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.81%）。最近一季新进Top10：中芯国际、新希望、温氏股份、牧原股份、神农集团。2026 年调仓：新进 12 笔（9 盈 / 3 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.23%。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、杭州银行、比亚迪，退出 东方电缆、晋控煤业、益方生物。Q3 再平衡：新进 京东方A、洛阳钼业、铜陵有色，退出 杭州银行、美的集团、迈瑞医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 4.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中芯国际、新希望、温氏股份、牧原股份，退出 世纪华通、京东方A、山西汾酒、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 农林牧渔(+4.23pp)、电子(+1.96pp)；净降配 电力设备(-1.72pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 2.91% 附近；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 2.06% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 2.71% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、杭州银行、比亚迪；退出：东方电缆、晋控煤业、益方生物

2026-03-31 新进：京东方A、洛阳钼业、铜陵有色；退出：杭州银行、美的集团、迈瑞医疗

2026-06-30 新进：中芯国际、新希望、温氏股份、牧原股份、神农集团、立讯精密；退出：世纪华通、京东方A、山西汾酒、比亚迪、洛阳钼业、铜陵有色

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/3；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。