光大永鑫混合C
(003106)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
光大永鑫混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
光大永鑫混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.62%，四季平均换手约82.4%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.83%)。四季度新进Top10：中国人寿、中国太保、中宠股份、安琪酵母、苏州银行。2024 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.6200% |
| 平均换手 | 82.4000% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、家用电器。
Q2 末换仓：新进 TCL智家、中国海油、建设银行、杭叉集团，退出 中国移动、五粮液、山西汾酒、心脉医疗。Q3 再平衡：新进 中国移动、华润三九、山东药玻、海信家电，退出 TCL智家、中国海油、建设银行、杭叉集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国人寿、中国太保、中宠股份、安琪酵母，退出 中国移动、华润三九、山东药玻、海信家电，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信、医药生物 等方向；净降配 食品饮料(-3.11pp)、通信(-1.5pp)、家用电器(-1.93pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 1.28% | 1.75% | 1.61% | 0.83% | -0.45 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 4.02% | 0.49% | 0.56% | 0.91% | -3.11 |
| 家用电器 | 2.76% | 2.67% | 3.46% | 0.83% | -1.93 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 银行 | 0.0% | 0.22% | 0.0% | 0.26% | +0.26 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.21% | +0.21 |
| 通信 | 1.5% | 0.0% | 1.17% | 0.0% | -1.50 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 1.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.02 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.29% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 1.93% | 0.0% | 1.95% | 0.0% | -1.93 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.66% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：TCL智家、中国海油、建设银行、杭叉集团、格力电器、申能股份、美的集团；退出：中国移动、五粮液、山西汾酒、心脉医疗、恩华药业、晨光股份、葵花药业
2024-09-30 新进：中国移动、华润三九、山东药玻、海信家电、珀莱雅、石头科技、羚锐制药；退出：TCL智家、中国海油、建设银行、杭叉集团、格力电器、申能股份、长虹华意
2024-12-31 新进：中国人寿、中国太保、中宠股份、安琪酵母、苏州银行、贵州茅台、钱江摩托；退出：中国移动、华润三九、山东药玻、海信家电、珀莱雅、石头科技、羚锐制药
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.83 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 格力电器 | 0.63 | 22.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | TCL智家 | 0.58 | 28.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 申能股份 | 0.46 | -3.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.29 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.22 | 7.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杭叉集团 | 0.19 | 10.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 五粮液 | 1.31 | -16.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恩华药业 | 0.7 | 5.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 葵花药业 | 0.62 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 1.04 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国移动 | 1.5 | 1.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 晨光股份 | 1.02 | -13.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 心脉医疗 | 0.61 | -46.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海信家电 | 1.15 | -18.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华润三九 | 0.71 | -6.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 羚锐制药 | 0.61 | -10.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山东药玻 | 0.63 | -11.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国移动 | 1.17 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 珀莱雅 | 0.66 | -23.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 石头科技 | 0.7 | -21.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长虹华意 | 0.29 | 33.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.63 | 22.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | TCL智家 | 0.58 | 28.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 申能股份 | 0.46 | -3.28 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.29 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.22 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 杭叉集团 | 0.19 | 10.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 钱江摩托 | 0.3 | 0.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中宠股份 | 0.21 | 20.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 苏州银行 | 0.26 | -2.84 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 0.26 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.4 | 2.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国太保 | 0.31 | -5.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国人寿 | 0.32 | -10.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海信家电 | 1.15 | -18.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华润三九 | 0.71 | -6.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 羚锐制药 | 0.61 | -10.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山东药玻 | 0.63 | -11.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国移动 | 1.17 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 珀莱雅 | 0.66 | -23.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 石头科技 | 0.7 | -21.1 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 13/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。