英大睿盛A

英大睿盛A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

英大睿盛A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.92%，四季平均换手约81.5%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(3.84%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 3.84%）。最近一季新进Top10：中际旭创、佰维存储、新易盛、澜起科技、绿的谐波。2026 年调仓：新进 21 笔（8 盈 / 13 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 16.64% 调整至 25.65%，通信 由 0% 至 14.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中矿资源、宁德时代、拓普集团、浙江荣泰，退出 中科星图、华丰科技、巨化股份、璞泰来。Q3 再平衡：新进 大中矿业、德科立、永鼎股份、炬光科技，退出 中矿资源、兆易创新、思瑞浦、拓普集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 10.15% 升至 25.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、佰维存储、新易盛、澜起科技，退出 大中矿业、宁德时代、德科立、炬光科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、国防军工、电力设备 等方向；净加仓 电子(+9.01pp)、机械设备(+2.47pp)、通信(+14.01pp)；净降配 有色金属(-2.09pp)、国防军工(-1.94pp)、电力设备(-2.1pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（2.94%→6.89%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：AI算力/光模块(+3.84pp)；相应下降：资源/有色(-2.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.84%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.12%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 2.09pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.12%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中矿资源、宁德时代、拓普集团、浙江荣泰、鼎泰高科；退出：中科星图、华丰科技、巨化股份、璞泰来、闻泰科技

2026-03-31 新进：大中矿业、德科立、永鼎股份、炬光科技、烽火通信、生益科技、腾景科技、菲利华；退出：中矿资源、兆易创新、思瑞浦、拓普集团、浙江荣泰、澜起科技、蓝思科技、鼎泰高科

2026-06-30 新进：中际旭创、佰维存储、新易盛、澜起科技、绿的谐波、药明康德、路维光电、雅克科技；退出：大中矿业、宁德时代、德科立、炬光科技、烽火通信、紫金矿业、腾景科技、菲利华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/13；退出 规避/错失 11/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。