金鹰信息产业股票A

金鹰信息产业股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰信息产业股票A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.92%，四季平均换手约56.67%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中科飞测、兆易创新、微导纳米、精测电子、长川科技。2026 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 机械设备 两条主线展开：通信 持仓占比由 5.18% 调整至 5.84%，机械设备 由 5.64% 至 5.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 5.64% 升至 12.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华工科技、生益科技、鹏鼎控股，退出 工业富联、欣旺达、达瑞电子。Q3 再平衡：新进 华峰测控、德科立、盛科通信、蓝特光学，退出 歌尔股份、生益科技、立讯精密、蓝思科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科飞测、兆易创新、微导纳米、精测电子，退出 华工科技、德科立、福晶科技、英维克，持仓进一步向龙头集中。

净降配 电力设备(-1.54pp)、电子(-6.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.16%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.56%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华工科技、生益科技、鹏鼎控股；退出：工业富联、欣旺达、达瑞电子

2026-03-31 新进：华峰测控、德科立、盛科通信、蓝特光学；退出：歌尔股份、生益科技、立讯精密、蓝思科技

2026-06-30 新进：中科飞测、兆易创新、微导纳米、精测电子、长川科技；退出：华工科技、德科立、福晶科技、英维克、蓝特光学

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。