光大多策略智选18个月混合

光大多策略智选18个月混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

光大多策略智选18个月混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.12%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：乐通股份、华兰股份、华锐精密、商络电子、昂立教育。2026 年调仓：新进 30 笔（13 盈 / 17 亏）；退出 30 笔（规避 14 / 错失 16）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、计算机。

Q2 末换仓：新进 三美股份、中伟新材、协创数据、微芯生物，退出 佳都科技、四维图新、士兰微、安通控股。Q3 再平衡：新进 万凯新材、凯格精机、华通线缆、探路者，退出 三美股份、中伟新材、协创数据、微芯生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乐通股份、华兰股份、华锐精密、商络电子，退出 万凯新材、凯格精机、华通线缆、探路者，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近；主要经由 铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三美股份、中伟新材、协创数据、微芯生物、泰格医药、渤海租赁、珠海冠宇、璞泰来、睿创微纳、神火股份；退出：佳都科技、四维图新、士兰微、安通控股、电广传媒、芯朋微、芯联集成、通裕重工、铜陵有色、锌业股份

2026-03-31 新进：万凯新材、凯格精机、华通线缆、探路者、新坐标、智光电气、杰普特、福赛科技、航发科技、诺诚健华；退出：三美股份、中伟新材、协创数据、微芯生物、泰格医药、渤海租赁、珠海冠宇、璞泰来、睿创微纳、神火股份

2026-06-30 新进：乐通股份、华兰股份、华锐精密、商络电子、昂立教育、杰华特、柏楚电子、瑞松科技、睿创微纳、速达股份；退出：万凯新材、凯格精机、华通线缆、探路者、新坐标、智光电气、杰普特、福赛科技、航发科技、诺诚健华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/17；退出 规避/错失 14/16。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。