首页 > 基金经理 > 姚石
基金经理档案季报基准 2026-03-31

姚石光大保德信

最早任职 2023-03-14

姚石先生:中国,硕士研究生、硕士,2014年7月至2015年8月曾任中国金融期货交易所股份有限公司助理经理。2015年8月至2021年8月曾任海通证券研究所金融工程高级分析师。2021年9月加入华泰证券(上海)资产管理有限公司,先后担任研究员、基金经理助理。2022年12月27日任华泰紫金智能量化股票型发起式证券投资基金的基金经理。2023年3月14日担任华泰紫金中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
光大保德信一带一路混合A个基经理页 混合型 2025-11-15 至今 -3.85% — — —
光大多策略智选18个月混合个基经理页不计入综合星级 混合型 2025-11-15 至今 — — — —
光大保德信一带一路混合C个基经理页 混合型 2025-11-15 至今 -3.33% — — —
历史任期（4）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
华泰紫金中证1000指数增强发起A个基经理页不计入综合星级 股票型 2023-06-08 2025-03-18 — — — —
华泰紫金中证1000指数增强发起C个基经理页不计入综合星级 股票型 2023-06-08 2025-03-18 — — — —
华泰紫金中证500指数增强发起A个基经理页不计入综合星级 股票型 2023-03-14 2025-03-18 — — — —
华泰紫金中证500指数增强发起C个基经理页不计入综合星级 股票型 2023-03-14 2025-03-18 — — — —
跨产品汇总
任职时间轴
跨产品任期回报对比

按复权净值口径，展示回报最高的 2 段任期。

在管产品风格标签汇总
持股较分散 ×2高换手 ×2高权益仓位 ×2偏大盘 ×2
投资风格解读
光大保德信一带一路混合A（2025-11-15 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 姚石（001463）担任 光大保德信一带一路混合A 基金经理期间（2025-11-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 26.455%，HHI 均值约 0.0075，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
• 2026-03-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（52.96%） 变为 制造业（52.96%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 4.95%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 3.36%，较上季 —。
• 新易盛（300502）占净值 2.61%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.58%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.29%，较上季 —。
• 兴业银行（601166）占净值 2.16%，较上季 新进。
• 药明康德（603259）占净值 1.88%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 1.67%，较上季 新进。
• 国泰海通（601211）占净值 1.56%，较上季 —。
• 中国太保（601601）占净值 1.39%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.45%，HHI 为 0.007。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 兴业银行（601166）新进，占净值 2.16%（2026-03-31）。
• 交通银行（601328）新进，占净值 1.67%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0075，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.11%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

光大保德信一带一路混合C（2025-11-15 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 姚石（019181）担任 光大保德信一带一路混合C 基金经理期间（2025-11-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 26.455%，HHI 均值约 0.0075，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 38.85%；金融业 17.5%；交通运输、仓储和邮政业 13.36%。
• 2026-03-31：制造业 52.96%；金融业 19.81%；采矿业 4.34%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（38.85%） 变为 制造业（52.96%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 4.95%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 3.36%，较上季 —。
• 新易盛（300502）占净值 2.61%，较上季 —。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.58%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.29%，较上季 —。
• 兴业银行（601166）占净值 2.16%，较上季 新进。
• 药明康德（603259）占净值 1.88%，较上季 —。
• 交通银行（601328）占净值 1.67%，较上季 新进。
• 国泰海通（601211）占净值 1.56%，较上季 —。
• 中国太保（601601）占净值 1.39%，较上季 —。
上述十只占净值合计 24.45%，HHI 为 0.007。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 兴业银行（601166）新进，占净值 2.16%（2026-03-31）。
• 交通银行（601328）新进，占净值 1.67%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0075，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.41%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。