圆信永丰优享生活

圆信永丰优享生活 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

圆信永丰优享生活 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.8%，四季平均换手约72.53%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(2.89%)、AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：北方华创、微导纳米、拓荆科技、新洁能、石英股份。2026 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 4 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 14.23% 调整至 17.52%。

Q2 末换仓：新进 宁德时代、新易盛、新雷能、欧陆通，退出 华勤技术、浪潮信息、精智达、远航精密。Q3 再平衡：新进 天华新能、尚太科技、永兴材料、汇成股份，退出 兆易创新、宁德时代、新易盛、科达利，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.81% 升至 17.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 北方华创、微导纳米、拓荆科技、新洁能，退出 天华新能、尚太科技、新雷能、欧陆通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、计算机 等方向；净加仓 电子(+3.29pp)、有色金属(+2.94pp)、基础化工(+3.07pp)；净降配 机械设备(-6.4pp)、电力设备(-3.56pp)、计算机(-2.91pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.96%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+2.89pp)；相应下降：AI算力/光模块(-2.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，年初 2.91% 为全年高点，此后逐步收敛至 2.89%；主要经由 北方华创、浪潮信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.89pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.96%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：宁德时代、新易盛、新雷能、欧陆通、菲利华；退出：华勤技术、浪潮信息、精智达、远航精密

2026-03-31 新进：天华新能、尚太科技、永兴材料、汇成股份、盛新锂能；退出：兆易创新、宁德时代、新易盛、科达利、立讯精密、路维光电

2026-06-30 新进：北方华创、微导纳米、拓荆科技、新洁能、石英股份、艾森股份；退出：天华新能、尚太科技、新雷能、欧陆通、盛新锂能、菲利华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 4/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。