南华丰淳混合A

南华丰淳混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

南华丰淳混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.23%，四季平均换手约62.63%。最近一季新进Top10：恒立液压、晋拓股份、模塑科技、绿的谐波、锋龙股份。2026 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 15.12% 调整至 15.43%。

Q2 末换仓：新进 三花智控、五洲新春、永创智能，退出 东睦股份、兆威机电、拓普集团。Q3 再平衡：新进 峰岹科技、斯菱智驱、新泉股份、星宇股份，退出 三花智控、五洲新春、伟创电气、恒立液压，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 15.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 恒立液压、晋拓股份、模塑科技、绿的谐波，退出 峰岹科技、星宇股份、柏楚电子、浙江荣泰，持仓进一步向龙头集中。

净降配 汽车(-2.9pp)、电力设备(-1.51pp)、电子(-2.21pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三花智控、五洲新春、永创智能；退出：东睦股份、兆威机电、拓普集团

2026-03-31 新进：峰岹科技、斯菱智驱、新泉股份、星宇股份、柏楚电子、美湖股份；退出：三花智控、五洲新春、伟创电气、恒立液压、永创智能、银轮股份

2026-06-30 新进：恒立液压、晋拓股份、模塑科技、绿的谐波、锋龙股份；退出：峰岹科技、星宇股份、柏楚电子、浙江荣泰、美湖股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 11/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。