汇安趋势动力股票A

汇安趋势动力股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安趋势动力股票A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约63.98%，四季平均换手约62.37%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(5.96%)。最近一季新进Top10：北方华创、盛美上海、芯源微。2026 年调仓：新进 15 笔（12 盈 / 3 亏）；退出 15 笔（规避 4 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 60.15% 调整至 64.42%。

Q2 末换仓：新进 华峰测控、华海清科、安集科技、微导纳米，退出 中微公司、中晶科技、中芯国际、北方华创。Q3 再平衡：新进 中微公司、强一股份、江丰电子，退出 华峰测控、微导纳米、芯源微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 56.75% 升至 64.42%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 北方华创、盛美上海、芯源微，退出 江丰电子、联瑞新材、鼎龙股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+4.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→5.96%）。

相应下降：半导体设备/材料(-8.86pp)。

市场热点与行业配置

黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 14.82% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.96%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 14.82% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.96%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华峰测控、华海清科、安集科技、微导纳米、拓荆科技、珂玛科技、联瑞新材、芯源微、鼎龙股份；退出：中微公司、中晶科技、中芯国际、北方华创、寒武纪、晶瑞电材、沪硅产业、至纯科技、长川科技

2026-03-31 新进：中微公司、强一股份、江丰电子；退出：华峰测控、微导纳米、芯源微

2026-06-30 新进：北方华创、盛美上海、芯源微；退出：江丰电子、联瑞新材、鼎龙股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/3；退出 规避/错失 4/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。