宝盈人工智能股票A

宝盈人工智能股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈人工智能股票A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.48%，四季平均换手约68.4%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(6.67%)、新能源/电力设备(3.78%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：兆易创新、歌尔股份、沪电股份、源杰科技、申菱环境。2024 年调仓：新进 15 笔（12 盈 / 3 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 12.38% 调整至 26.81%，机械设备 由 0% 至 4.6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 通信行业持仓占比从 10.68% 升至 26.42%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国电信、天孚通信、歌尔股份、源杰科技，退出 德赛西威、科大讯飞、通富微电。Q3 再平衡：新进 光迅科技、北方华创、寒武纪、海光信息，退出 中际旭创、工业富联、拓普集团、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兆易创新、歌尔股份、沪电股份、源杰科技，退出 中国电信、北方华创、天孚通信、寒武纪，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 电子(+14.43pp)、机械设备(+4.6pp)；净降配 计算机(-13.82pp)、通信(-6.58pp)、电力设备(-3.35pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（4.47%→10.81%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：新能源/电力设备(-3.35pp)、AI算力/光模块(-4.86pp)。

市场热点与行业配置

黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 4.86pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 新易盛、海光信息、科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 3.35pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 7.13% 逐季回落至年末 3.78%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国电信、天孚通信、歌尔股份、源杰科技；退出：德赛西威、科大讯飞、通富微电

2024-09-30 新进：光迅科技、北方华创、寒武纪、海光信息；退出：中际旭创、工业富联、拓普集团、歌尔股份、源杰科技、金山办公

2024-12-31 新进：兆易创新、歌尔股份、沪电股份、源杰科技、申菱环境、胜宏科技、金山办公；退出：中国电信、北方华创、天孚通信、寒武纪、新易盛

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/3；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。