中信保诚新蓝筹混合

中信保诚新蓝筹混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚新蓝筹混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.16%，四季平均换手约66.67%。最近一季新进Top10：尚太科技、广电运通。2026 年调仓：新进 9 笔（1 盈 / 8 亏）；退出 8 笔（规避 8 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 8.86% 调整至 11.17%。

Q2 计算机行业持仓占比从 8.86% 升至 21.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 京北方、宇信科技、广电运通、恒宝股份。Q3 再平衡：退出 中粮资本、京北方、广电运通、恒宝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 尚太科技、广电运通，退出 宇信科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 计算机(+2.31pp)、电力设备(+2.98pp)；净降配 非银金融(-2.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：京北方、宇信科技、广电运通、恒宝股份、智度股份、长亮科技、飞天诚信；退出：—

2026-03-31 新进：—；退出：中粮资本、京北方、广电运通、恒宝股份、智度股份、长亮科技、飞天诚信

2026-06-30 新进：尚太科技、广电运通；退出：宇信科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/8；退出 规避/错失 8/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。