万家汽车新趋势混合A

万家汽车新趋势混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

万家汽车新趋势混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约54.56%，四季平均换手约73.73%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：兆易创新、华虹宏力、寒武纪、源杰科技、生益科技。2026 年调仓：新进 19 笔（6 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 17.19%。

Q2 末换仓：新进 中材科技、剑桥科技、生益科技，退出 中科曙光、工业富联、麦格米特。Q3 再平衡：新进 兆威机电、奥比中光、思源电气、恒立液压，退出 中材科技、中际旭创、兴森科技、剑桥科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 9.81% 升至 30.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、华虹宏力、寒武纪、源杰科技，退出 兆威机电、思源电气、斯菱智驱、浙江荣泰，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、计算机、通信 等方向；净加仓 机械设备(+17.19pp)；净降配 电子(-2.96pp)、电力设备(-6.18pp)、计算机(-4.41pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-17.27pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 17.27% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中材科技、剑桥科技、生益科技；退出：中科曙光、工业富联、麦格米特

2026-03-31 新进：兆威机电、奥比中光、思源电气、恒立液压、斯菱智驱、浙江荣泰、绿的谐波、芯原股份、银轮股份、震裕科技；退出：中材科技、中际旭创、兴森科技、剑桥科技、天孚通信、寒武纪、新易盛、海光信息、生益科技、盛科通信

2026-06-30 新进：兆易创新、华虹宏力、寒武纪、源杰科技、生益科技、精智达；退出：兆威机电、思源电气、斯菱智驱、浙江荣泰、银轮股份、震裕科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/13；退出 规避/错失 13/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。