汇添富科技创新混合A
(007355)公募混合型992024 自然年 · 重仓透视
汇添富科技创新混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇添富科技创新混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.51%，四季平均换手约75.8%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国软件、仕佳光子、八亿时空、同花顺、深南电路。2024 年调仓：新进 17 笔（12 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 28.5100% |
| 平均换手 | 75.8000% |
| 持股集中度 | 0.0123 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 5.06% 调整至 19.85%。
Q2 电子行业持仓占比从 5.06% 升至 25.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中微公司、中际旭创、八亿时空、晶晨股份，退出 大华股份、金山办公。Q3 再平衡：新进 东山精密、新易盛，退出 东方财富、中微公司、八亿时空、晶晨股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国软件、仕佳光子、八亿时空、同花顺，退出 东山精密、中际旭创、工业富联、新易盛，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 电子(+14.79pp)；净降配 计算机(-2.55pp)、非银金融(-2.86pp)、商贸零售(-3.25pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.09%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.09%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 3.09% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 5.06% | 25.58% | 21.07% | 19.85% | +14.79 |
| 计算机 | 6.52% | 0.0% | 0.0% | 3.97% | -2.55 |
| 商贸零售 | 5.69% | 2.65% | 0.0% | 2.44% | -3.25 |
| 非银金融 | 2.86% | 1.62% | 0.0% | 0.0% | -2.86 |
| 通信 | 0.0% | 3.72% | 7.39% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 3.09% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中微公司、中际旭创、八亿时空、晶晨股份、沪电股份、立讯精密、鼎龙股份；退出：大华股份、金山办公
2024-09-30 新进：东山精密、新易盛；退出：东方财富、中微公司、八亿时空、晶晨股份、焦点科技、鼎龙股份
2024-12-31 新进：中国软件、仕佳光子、八亿时空、同花顺、深南电路、焦点科技、瑞芯微、电连技术；退出：东山精密、中际旭创、工业富联、新易盛
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 3.81 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 6.93 | 10.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 鼎龙股份 | 2.54 | 5.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 3.72 | 12.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中微公司 | 2.76 | 16.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 晶晨股份 | 1.65 | 18.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 八亿时空 | 2.18 | 4.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大华股份 | 3.87 | -18.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金山办公 | 2.65 | -21.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 3.38 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新易盛 | 3.09 | -11.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 焦点科技 | 2.65 | 11.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 鼎龙股份 | 2.54 | 5.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东方财富 | 1.62 | 92.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中微公司 | 2.76 | 16.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 晶晨股份 | 1.65 | 18.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 八亿时空 | 2.18 | 4.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 焦点科技 | 2.44 | 3.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 深南电路 | 5.0 | 0.85 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 同花顺 | 3.97 | -0.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 电连技术 | 2.52 | -4.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国软件 | 1.88 | -7.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 瑞芯微 | 2.05 | 57.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 八亿时空 | 3.1 | -14.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 仕佳光子 | 1.7 | 3.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东山精密 | 3.38 | 24.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 4.3 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新易盛 | 3.09 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 工业富联 | 5.2 | -14.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 12/5；退出 规避/错失 5/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。