光大保德信量化股票C
(007479)公募权益主动型股票型2023 自然年 · 重仓透视
光大保德信量化股票C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
光大保德信量化股票C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.43%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：双箭股份、古汉医药、富煌钢构、恒基达鑫、新天药业。2023 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.4300% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、家用电器。
09月 末换仓：新进 东方电缆、中工国际、掌阅科技、新华文轩，退出 中国中免、交通银行、今世缘、华夏银行。12月 再平衡：新进 双箭股份、古汉医药、富煌钢构、恒基达鑫，退出 东方电缆、中工国际、掌阅科技、新华文轩，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 医药生物(+2.29pp)；净降配 银行(-4.05pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 1.87% | 2.29% | +2.29 |
| 基础化工 | 0.92% | 0.0% | 1.47% | +0.55 |
| 家用电器 | 1.37% | 0.0% | 1.24% | -0.13 |
| 交通运输 | 0.89% | 0.0% | 0.86% | -0.03 |
| 计算机 | 0.0% | 0.92% | 0.77% | +0.77 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 1.87% | 0.65% | +0.65 |
| 汽车 | 0.0% | 0.94% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 1.12% | 0.0% | 0.0% | -1.12 |
| 银行 | 4.05% | 0.0% | 0.0% | -4.05 |
| 机械设备 | 0.88% | 0.92% | 0.0% | -0.88 |
| 商贸零售 | 1.11% | 0.0% | 0.0% | -1.11 |
| 电力设备 | 0.0% | 1.05% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 1.24% | 0.0% | 0.0% | -1.24 |
| 传媒 | 0.0% | 1.85% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-06-30 新进：—；退出：—
2023-09-30 新进：东方电缆、中工国际、掌阅科技、新华文轩、森特股份、济川药业、航天信息、郑煤机、铁流股份、鹭燕医药；退出：中国中免、交通银行、今世缘、华夏银行、圣邦股份、工商银行、恒而达、春秋航空、苏泊尔、黑猫股份
2023-12-31 新进：双箭股份、古汉医药、富煌钢构、恒基达鑫、新天药业、朗科智能、瑞丰高材、荣泰健康、运达科技、黄山胶囊；退出：东方电缆、中工国际、掌阅科技、新华文轩、森特股份、济川药业、航天信息、郑煤机、铁流股份、鹭燕医药
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中工国际 | 0.95 | -23.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 鹭燕医药 | 0.93 | -11.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 航天信息 | 0.92 | -13.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 济川药业 | 0.94 | 14.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 郑煤机 | 0.92 | -3.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新华文轩 | 0.92 | 0.66 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 森特股份 | 0.92 | -27.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 掌阅科技 | 0.93 | -2.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 东方电缆 | 1.05 | 7.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 铁流股份 | 0.94 | 12.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 苏泊尔 | 1.37 | -3.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 黑猫股份 | 0.92 | -14.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 圣邦股份 | 1.12 | -5.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 恒而达 | 0.88 | -9.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华夏银行 | 1.18 | 5.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 春秋航空 | 0.89 | -4.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 交通银行 | 1.44 | -0.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 工商银行 | 1.43 | -2.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国中免 | 1.11 | -4.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 今世缘 | 1.24 | 11.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 古汉医药 | 0.71 | -16.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 双箭股份 | 0.89 | 0.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 恒基达鑫 | 0.86 | -16.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 富煌钢构 | 0.65 | -23.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 黄山胶囊 | 0.9 | -20.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 新天药业 | 0.68 | 0.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 瑞丰高材 | 0.58 | -21.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 运达科技 | 0.77 | -15.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 朗科智能 | 0.61 | -26.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 荣泰健康 | 0.63 | -5.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中工国际 | 0.95 | -23.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 鹭燕医药 | 0.93 | -11.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 航天信息 | 0.92 | -13.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 济川药业 | 0.94 | 14.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 郑煤机 | 0.92 | -3.29 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新华文轩 | 0.92 | 0.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 森特股份 | 0.92 | -27.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 掌阅科技 | 0.93 | -2.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 东方电缆 | 1.05 | 7.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 铁流股份 | 0.94 | 12.6 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 14/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。