东方阿尔法优选混合C

东方阿尔法优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方阿尔法优选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.49%，四季平均换手约79.63%。最近一季新进Top10：中控技术、奥比中光、宏微科技、智洋创新、海天瑞声。2026 年调仓：新进 20 笔（3 盈 / 17 亏）；退出 20 笔（规避 18 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 电力设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 18.95%，电力设备 由 4.71% 至 13.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 五洲新春、伟创电气、恒勃股份、恒立液压，退出 北特科技、唯科科技、宁波华翔、嵘泰股份。Q3 再平衡：新进 上海沿浦、新锐股份、模塑科技、福赛科技，退出 伟创电气、恒勃股份、恒立液压、新泉股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 0% 升至 18.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中控技术、奥比中光、宏微科技、智洋创新，退出 上海沿浦、五洲新春、斯菱智驱、新锐股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 电子(+11.06pp)、电力设备(+8.9pp)、机械设备(+13.44pp)；净降配 汽车(-26.91pp)、基础化工(-4.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：五洲新春、伟创电气、恒勃股份、恒立液压、斯菱智驱、新泉股份、长盈精密；退出：北特科技、唯科科技、宁波华翔、嵘泰股份、斯菱股份、美湖股份、豪能股份

2026-03-31 新进：上海沿浦、新锐股份、模塑科技、福赛科技、科达利、隆盛科技；退出：伟创电气、恒勃股份、恒立液压、新泉股份、浙江荣泰、长盈精密

2026-06-30 新进：中控技术、奥比中光、宏微科技、智洋创新、海天瑞声、索辰科技、赛意信息、锋龙股份；退出：上海沿浦、五洲新春、斯菱智驱、新锐股份、模塑科技、福赛科技、隆盛科技、震裕科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/17；退出 规避/错失 18/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。