平安鑫享混合E 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安鑫享混合E 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约8.53%，四季平均换手约32.57%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.86%)。四季度新进Top10：立讯精密、隆基绿能。2021 年调仓：新进 6 笔（3 盈 / 3 亏）；退出 6 笔（规避 6 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 8.5300% |
| 平均换手 | 32.5700% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、立讯精密，退出 中国太保、格力电器。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国太保、隆基股份，退出 中国中免、恒瑞医药、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 立讯精密、隆基绿能，退出 中国太保、隆基股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 公用事业(+1.52pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.78% | 0.65% | 0.69% | 0.86% | +0.08 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 2.17% | 2.71% | 2.48% | 3.22% | +1.05 |
| 银行 | 2.19% | 2.41% | 2.35% | 2.92% | +0.73 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.96% | 1.18% | 1.52% | +1.52 |
| 家用电器 | 1.3% | 0.65% | 0.69% | 0.86% | -0.44 |
| 电子 | 0.0% | 0.54% | 0.0% | 0.74% | +0.74 |
| 非银金融 | 0.49% | 0.0% | 0.95% | 0.61% | +0.12 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.47% | 0.58% | +0.58 |
| 医药生物 | 0.56% | 0.55% | 0.0% | 0.0% | -0.56 |
| 商贸零售 | 0.5% | 0.51% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、立讯精密；退出：中国太保、格力电器
2021-09-30 新进：中信证券、中国太保、隆基股份；退出：中国中免、恒瑞医药、立讯精密
2021-12-31 新进：立讯精密、隆基绿能；退出：中国太保、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.54 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.96 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 0.52 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国太保 | 0.49 | -23.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中信证券 | 0.49 | 4.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 隆基股份 | 0.47 | 4.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国太保 | 0.46 | -0.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.54 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.55 | -26.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国中免 | 0.51 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.74 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国太保 | 0.46 | -0.07 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 3/3；退出 规避/错失 6/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。