淳厚稳鑫债券A
(007930)公募债券型
1.0586
0.08%+0.0008
单位净值 [2024-05-07]
1.1343
累计净值 [2024-05-07]
净值估算 [2024-05-07 ]
- 最近一月：0.38%
- 最近一季：1.08%
- 最近半年：2.53%
- 今年以来：1.67%
- 最近一年：2.21%
- 最近两年：3.68%
- 最近三年：7.15%
- 成立以来：10.14%
- 成立日期：2020-06-30
- 基金经理：江文军 祁洁萍
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：9.79亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：13.45亿元
- 投资风格：
- 管理公司：淳厚
基本信息
| 基金简称 | 淳厚稳鑫债券A | 基金全称 | 淳厚稳鑫债券型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 007930 | 成立日期 | 2020-06-30 |
| 基金总份额(亿份) | 9.79亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 13.45亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 淳厚基金管理有限公司 | 基金托管人 | 浙商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 江文军 祁洁萍 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 中债-综合全价(总值)指数收益率 | ||
| 投资目标 | 本基金在注重风险和流动性管理的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 本基金投资的信用债券经国内信用评级机构认定的债项评级或主体评级须在AA(含AA)以上。本基金所指信用债包括金融债(不包括政策性金融债)、政府支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等。 本基金不投资于股票,因持有可转换债券和可交换公司债券所得的股票应在其可交易之日起10个交易日内卖出。 | ||
| 投资策略 | 本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,灵活运用久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种策略、信用债策略、回购套利策略、资产支持证券投资策略等多种投资策略,构建债券资产组合,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,动态地对债券投资组合进行调整。 1、久期策略 本基金将基于对宏观经济政策的分析,积极地预测未来利率变化趋势,并根据预测确定相应的久期目标,调整债券组合的久期配置,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期市场利率水平将上升时,本基金将适当降低组合久期;而预期市场利率将下降时,则适当提高组合久期。在确定债券组合久期的过程中,本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上,根据债券市场收益率曲线的当前形态,通过合理假设下的情景分析和压力测试,最后确定最优的债券组合久期。 2、收益率曲线策略 在组合的久期配置确定以后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 3、类属配置策略 本基金对不同类型债券的信用风险、税负水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 4、利率品种策略 本基金对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本基金对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。 5、信用债策略 本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水平等因素,判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势,确定信用债券的配置。本基金投资的信用债券经国内信用评级机构认定的债项评级或主体评级须在AA(含AA)以上,其中投资评级AA的信用债比例不高于基金资产的30%,投资评级AA+的信用债比例不高于基金资产的60%,投资债项评级AAA的信用债比例不高于基金资产的95%。 6、回购套利策略 回购套利策略也是本基金重要的投资策略之一,把信用债投资和回购交易结合起来,在信用风险和流动性风险可控的前提下,或者通过回购融资来博取超额收益,或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。 7、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 8、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。按照风险管理的原则,以套期保值为目的,构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现资产的长期稳定增值。 | ||