大成优势企业混合A

一、投资风格总览

在 刘旭（008271）担任 大成优势企业混合A 基金经理期间（2019-12-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 38.6825%，持股集中度 均值约 0.0231，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 38.9714%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 72.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 44.64%；房地产业 0.51%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.19%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 34.79%；农、林、牧、渔业 1.04%；采矿业 0.5%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 53.69%；农、林、牧、渔业 1.51%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.18%。
• 2026-03-31：制造业 56.62%；农、林、牧、渔业 2.04%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.08%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（47.25%） 变为 制造业（56.62%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 10.25%，较上季 减仓。
• 豪迈科技（002595）占净值 6.86%，较上季 减仓。
• 海尔智家（600690）占净值 6.46%，较上季 加仓。
• 福耀玻璃（600660）占净值 5.72%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 4.01%，较上季 减仓。
• 浙江龙盛（600352）占净值 3.7%，较上季 减仓。
• 华域汽车（600741）占净值 3.67%，较上季 减仓。
• 宏发股份（600885）占净值 2.93%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 43.6%，持股集中度 为 0.0278。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：36.4%、36.4%、50.0%、50.0%、40.0%、40.0%、20.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、3、0、5、0、4、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 10.25%（2026-03-31）。
• 豪迈科技（002595）减仓，占净值 6.86%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）加仓，占净值 6.46%（2026-03-31）。
• 福耀玻璃（600660）加仓，占净值 5.72%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 4.01%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0231，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-12-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 137.1%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。