人保量化锐进混合C
(008301)公募混合型
0.6294
0.33%+0.0021
单位净值 [2023-12-25]
0.6294
累计净值 [2023-12-25]
净值估算 [2023-12-29 ]
- 最近一月：-5.28%
- 最近一季：-7.30%
- 最近半年：-21.13%
- 今年以来：-9.11%
- 最近一年：-4.85%
- 最近两年：-35.33%
- 最近三年：-37.05%
- 成立以来：-37.06%
- 成立日期：2020-12-23
- 基金经理：张永超 石晓冉
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.06亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：0.12亿元
- 投资风格：
- 管理公司：人保
基本信息
| 基金简称 | 人保量化锐进混合C | 基金全称 | 人保量化锐进混合型发起式证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 008301 | 成立日期 | 2020-12-23 |
| 基金总份额(亿份) | 0.06亿(2023-09-30) | 基金规模(亿元) | 0.12亿(2023-09-30) |
| 基金管理人 | 中国人保资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 张永超 石晓冉 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 投资目标 | 本基金主要通过量化模型精选股票,在严格控制风险的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、证券公司短期公司债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金依据宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,形成资产配置方案。 股票投资策略 本基金以价值投资分析方法为指导,利用数量化方法及计算机技术建立投资模型,将投资逻辑转化为明确的策略规则,以人保量化选股策略为基础,并通过多种辅助策略的配合,在严格控制风险的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。 (1)人保量化选股策略 量化选股策略为本基金的主要投资策略。该策略以大量历史数据及人保量化回测平台为基础,对影响股票价格的核心指标进行实证检验及动态分析,提炼出对个股超额收益具备一定解释能力的选股因子,同时,策略充分考虑风险因素,构建相关风险评估因子,通过对基本面选股因子及风险评估因子的综合使用,实现收益与风险的合理匹配,系统性地挖掘优质基本面个股的投资机会。 策略考察的基本面选股因子包括但不限于估值类因子、成长类因子以及质量类因子。 1)估值类因子 用于判断个股的估值情况,主要参考以下指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市现率(PCF)、市销率(PS)等; 2)成长类因子 用于判断个股的成长性,主要参考以下指标:净利润增长率、营业收入增长率、净资产增长率、市盈率增长比率(PEG)等; 3)质量类因子 用于判断个股的财务质量,主要参考以下指标:净资产收益率(ROE)、总资产收益率(ROA)、销售毛利率、资产负债率等; 策略考察的风险评估因子用于判断个股的风险暴露,主要参考以下指标:换手率、波动率、流通市值、筹码集中度等。 本基金将定期分析因子表现,在不同市场环境中持续检验各类因子的有效性以及因子之间的相关性,根据数量化方法选择稳定有效的因子集合并动态调整因子权重,在有效控制风险暴露的前提下,选取最具基本面投资价值的个股进入本基金的股票投资组合。 (2)事件驱动选股策略 事件驱动选股策略可作为本基金的一类辅助策略。本基金采用的事件驱动策略仍以基本面逻辑为基础,主要考察公司业绩预告、分红政策、重大订单、分析师预期调整等事件对个股收益的影响,并基于以上事件通过数量化方法构建合理策略,在有效控制风险暴露的前提下进行组合投资。 (3)其他量化策略 本基金将在实际投资中结合市场状态及策略研发进度,依据审慎原则,适时适度采用量化择时、行业轮动等量化策略,力争实现对组合收益的增强。 量化择时策略通过对市场整体层面估值与业绩增长匹配程度的分析测算以及对市场历史估值分布的计量统计,衡量市场整体的风险收益特征以及不同宽基指数之间的相对价值,并结合中短期对市场交易热度以及市场微观结构的量化分析,在业绩比较基准对应的股票仓位基础上进行动态优化,提高组合的风险调整后收益。 行业轮动策略主要通过对历史数据的分析测算,研究发现对行业收益率有关键解释能力的量化指标,如行业景气程度、行业权重股盈利及成长能力、行业整体估值水平、行业交易热度等,并利用量化模型实现对上述指标的跟踪分析,在业绩比较基准对应的均衡行业权重基础上进行优化调整,实现对行业的合理配置。 综上所述,本基金以因子投资理念为指导,以人保量化选股策略为主要投资策略,利用量化选股因子及风险评估因子分别对个股的投资价值及风险暴露进行定量分析,并通过因子的有效结合,在充分降低风险的前提下对具备优质基本面投资价值的个股进行筛选,同时通过多种辅助策略的配合,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。基金的量化选股策略仅用于选股,而非用于进行高频交易。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 | ||