创金合信鑫利混合C

创金合信鑫利混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信鑫利混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.87%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.32%)、半导体设备/材料(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：三峡能源、东方财富、东方雨虹、中远海控、中际旭创。2021 年调仓：新进 27 笔（6 盈 / 21 亏）；退出 27 笔（规避 16 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、纺织服饰。

Q2 末换仓：新进 中金公司、北方华创、天赐材料、容百科技，退出 三一重工、中国中免、中国国航、保利地产。Q3 电力设备行业持仓占比从 2.21% 升至 16.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国电建、天合光能、山煤国际、新风光，退出 中金公司、兄弟科技、北方华创、天赐材料，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三峡能源、东方财富、东方雨虹、中远海控，退出 中国电建、天合光能、容百科技、山煤国际，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、银行、基础化工 等方向；净加仓 家用电器(+2.64pp)、建筑材料(+3.93pp)；净降配 有色金属(-3.77pp)、银行(-2.99pp)、基础化工(-2.16pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中金公司、北方华创、天赐材料、容百科技、明微电子、昭衍新药、极米科技、科兴制药、芯碁微装；退出：三一重工、中国中免、中国国航、保利地产、天山铝业、招商银行、老凤祥、隆基股份、青岛啤酒

2021-09-30 新进：中国电建、天合光能、山煤国际、新风光、盛屯矿业、紫光国微、诺德股份、锦江酒店；退出：中金公司、兄弟科技、北方华创、天赐材料、明微电子、昭衍新药、极米科技、科兴制药

2021-12-31 新进：三峡能源、东方财富、东方雨虹、中远海控、中际旭创、伊利股份、伟星新材、北新建材、美的集团、老板电器；退出：中国电建、天合光能、容百科技、山煤国际、新风光、盛屯矿业、紫光国微、芯碁微装、诺德股份、锦江酒店

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/21；退出 规避/错失 16/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。