永赢科技驱动A

永赢科技驱动A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢科技驱动A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.69%，四季平均换手约66.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.98%)、军工/高端制造(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：保隆科技、华勤技术、奕瑞科技、峰岹科技、柏楚电子。2023 年调仓：新进 15 笔（2 盈 / 13 亏）；退出 15 笔（规避 15 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 电子 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 15.69%，电子 由 3.43% 至 7.83%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三七互娱、中际旭创、恺英网络、比亚迪，退出 广联达、汇川技术、西部超导、迈瑞医疗。Q3 通信行业持仓占比从 4.34% 升至 13.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中航光电、圣泉集团、天孚通信、恒立液压，退出 三七互娱、安徽合力、宝信软件、恺英网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 保隆科技、华勤技术、奕瑞科技、峰岹科技，退出 中航光电、恒立液压、比亚迪、汇川技术，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、机械设备 等方向；净加仓 汽车(+3.78pp)、基础化工(+6.63pp)、医药生物(+1.5pp)；净降配 国防军工(-4.35pp)、计算机(-10.41pp)、电力设备(-2.24pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（6.28%→11.46%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：新能源/电力设备(-6.5pp)、AI算力/光模块(-4.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 4.78% 逐季回落至年末 0%；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 11.48% 逐季回落至年末 4.98%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 11.48% 逐季回落至年末 4.98%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三七互娱、中际旭创、恺英网络、比亚迪、紫光股份；退出：广联达、汇川技术、西部超导、迈瑞医疗、长电科技

2023-09-30 新进：中航光电、圣泉集团、天孚通信、恒立液压、汇川技术；退出：三七互娱、安徽合力、宝信软件、恺英网络、紫光股份

2023-12-31 新进：保隆科技、华勤技术、奕瑞科技、峰岹科技、柏楚电子；退出：中航光电、恒立液压、比亚迪、汇川技术、科大讯飞

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/13；退出 规避/错失 15/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。