永赢科技驱动A
(008919)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
永赢科技驱动A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢科技驱动A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.88%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：ST诺泰、万达信息、上汽集团、乐鑫科技、电投水电。2024 年调仓：新进 20 笔（13 盈 / 7 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.8800% |
| 平均换手 | 78.8000% |
| 持股集中度 | 0.0291 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 计算机 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 10.46% 调整至 13.37%，计算机 由 3.58% 至 6.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 8.92% 升至 22.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 寒武纪、工业富联、新易盛、英维克，退出 坤恒顺维、奕瑞科技、峰岹科技、柏楚电子。Q3 再平衡：新进 中微公司、北方华创、嘉益股份、拓荆科技，退出 圣泉集团、天孚通信、宁德时代、寒武纪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST诺泰、万达信息、上汽集团、乐鑫科技，退出 中微公司、中际旭创、北方华创、拓荆科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工 等方向；净加仓 计算机(+2.56pp)、汽车(+4.56pp)、环保(+3.75pp)；净降配 基础化工(-5.39pp)、电子(-4.92pp)、通信(-15.41pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.87%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-6.72pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 17.47%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 6.72% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 6.72% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 6.72% | 6.37% | 0.0% | 0.0% | -6.72 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 6.87% | 12.41% | 0.0% | +0.00 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 5.06% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 10.46% | 6.37% | 0.0% | 13.37% | +2.91 |
| 计算机 | 3.58% | 0.0% | 0.0% | 6.14% | +2.56 |
| 医药生物 | 4.18% | 0.0% | 0.0% | 5.79% | +1.61 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.56% | +4.56 |
| 电子 | 8.92% | 22.84% | 33.01% | 4.0% | -4.92 |
| 通信 | 19.38% | 22.56% | 12.71% | 3.97% | -15.41 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 4.45% | 3.81% | +3.81 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.75% | +3.75 |
| 机械设备 | 0.0% | 4.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 5.39% | 4.23% | 0.0% | 0.0% | -5.39 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 6.87% | 17.47% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 6.72% | 6.37% | 5.06% | 0% | -6.72 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 6.72% | 6.37% | 0% | 0% | -6.72 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：寒武纪、工业富联、新易盛、英维克、长电科技；退出：坤恒顺维、奕瑞科技、峰岹科技、柏楚电子、福莱特
2024-09-30 新进：中微公司、北方华创、嘉益股份、拓荆科技、海光信息、芯源微；退出：圣泉集团、天孚通信、宁德时代、寒武纪、工业富联、英维克
2024-12-31 新进：ST诺泰、万达信息、上汽集团、乐鑫科技、电投水电、移远通信、聚和材料、通威股份、麦格米特；退出：中微公司、中际旭创、北方华创、拓荆科技、新易盛、沪电股份、海光信息、芯源微、长电科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 英维克 | 4.06 | 21.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新易盛 | 6.87 | 23.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长电科技 | 4.47 | 11.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工业富联 | 5.5 | -8.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 寒武纪 | 5.52 | 45.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福莱特 | 3.74 | -29.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 柏楚电子 | 3.58 | -32.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 峰岹科技 | 4.0 | -2.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 坤恒顺维 | 3.79 | -18.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 奕瑞科技 | 4.18 | -47.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 北方华创 | 5.06 | 6.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 嘉益股份 | 4.45 | 10.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中微公司 | 3.19 | 15.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 芯源微 | 4.69 | 0.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海光信息 | 6.26 | 45.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 拓荆科技 | 3.94 | 6.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 英维克 | 4.06 | 21.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 6.06 | 13.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 6.37 | 39.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工业富联 | 5.5 | -8.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 圣泉集团 | 4.23 | 5.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 寒武纪 | 5.52 | 45.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 麦格米特 | 5.21 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万达信息 | 6.14 | -0.5 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 4.56 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 电投水电 | 3.75 | -9.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 通威股份 | 3.93 | -13.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 移远通信 | 3.97 | 29.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 乐鑫科技 | 4.0 | 5.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | ST诺泰 | 5.79 | 13.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 聚和材料 | 4.23 | -13.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北方华创 | 5.06 | 6.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 沪电股份 | 6.76 | -1.27 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 6.56 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新易盛 | 6.15 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长电科技 | 3.11 | 15.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中微公司 | 3.19 | 15.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 芯源微 | 4.69 | 0.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海光信息 | 6.26 | 45.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 拓荆科技 | 3.94 | 6.72 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 13/7；退出 规避/错失 9/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。