大成科技消费股票C

大成科技消费股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成科技消费股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.94%，四季平均换手约78.73%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(3.45%)、半导体设备/材料(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 3.45%）。最近一季新进Top10：新易盛、杰瑞股份、深南电路、源杰科技、美利信。2026 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.54% 调整至 12.91%，通信 由 4.63% 至 9.35%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 8.54% 升至 20.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 京仪装备、北方华创、卓易信息、深南电路，退出 东威科技、源杰科技。Q3 再平衡：新进 伊戈尔、博迁新材、康龙化成、甘李药业，退出 中微公司、北方华创、卓易信息、深南电路，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 新易盛、杰瑞股份、深南电路、源杰科技，退出 京仪装备、伊戈尔、康龙化成、甘李药业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+5.0pp)、电力设备(+1.69pp)、电子(+4.37pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.45%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+3.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.45%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.98%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：京仪装备、北方华创、卓易信息、深南电路、立讯精密、英维克、长光华芯；退出：东威科技、源杰科技

2026-03-31 新进：伊戈尔、博迁新材、康龙化成、甘李药业、芯原股份、金盘科技；退出：中微公司、北方华创、卓易信息、深南电路、立讯精密、英维克、长光华芯

2026-06-30 新进：新易盛、杰瑞股份、深南电路、源杰科技、美利信、鹏鼎控股；退出：京仪装备、伊戈尔、康龙化成、甘李药业、芯原股份、金盘科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 7/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。