平安匠心优选混合A
(008949)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
平安匠心优选混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安匠心优选混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.81%，四季平均换手约73.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：上声电子、中科创达、华能国际、宁波银行、海大集团。2021 年调仓：新进 17 笔（1 盈 / 16 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.8100% |
| 平均换手 | 73.0700% |
| 持股集中度 | 0.0175 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.43% 调整至 12.15%，计算机 由 3.16% 至 7.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东方雨虹、卓胜微、宁德时代、海康威视，退出 三一重工、先导智能、广联达、泸州老窖。Q3 再平衡：新进 天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科、迈瑞医疗，退出 东方雨虹、五粮液、亿纬锂能、卓胜微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 12.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上声电子、中科创达、华能国际、宁波银行，退出 天奈科技、宁德时代、山西汾酒、爱尔眼科，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、电力设备 等方向；净加仓 电子(+8.72pp)、计算机(+4.06pp)、汽车(+4.16pp)；净降配 机械设备(-11.63pp)、电力设备(-12.38pp)、食品饮料(-11.34pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-6.22pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 6.22pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 6.22pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 6.22% | 8.16% | 6.94% | 0.0% | -6.22 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 3.43% | 3.03% | 0.0% | 12.15% | +8.72 |
| 计算机 | 3.16% | 3.65% | 3.33% | 7.22% | +4.06 |
| 食品饮料 | 15.68% | 9.07% | 8.47% | 4.34% | -11.34 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.16% | +4.16 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.83% | +2.83 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.78% | +2.78 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.58% | +2.58 |
| 机械设备 | 11.63% | 3.04% | 0.0% | 0.0% | -11.63 |
| 建筑材料 | 0.0% | 3.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 12.38% | 13.12% | 12.81% | 0.0% | -12.38 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.6% | 13.72% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 6.22% | 8.16% | 6.94% | 0% | -6.22 | 明显减仓 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 6.22% | 8.16% | 6.94% | 0% | -6.22 | 明显减仓 | 汇川技术 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：东方雨虹、卓胜微、宁德时代、海康威视、药明康德、隆基绿能；退出：三一重工、先导智能、广联达、泸州老窖、立讯精密、隆基股份
2021-09-30 新进：天奈科技、山西汾酒、爱尔眼科、迈瑞医疗、隆基股份；退出：东方雨虹、五粮液、亿纬锂能、卓胜微、汇川技术、隆基绿能
2021-12-31 新进：上声电子、中科创达、华能国际、宁波银行、海大集团、澜起科技、豪威集团、鹏鼎控股；退出：天奈科技、宁德时代、山西汾酒、爱尔眼科、药明康德、迈瑞医疗、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东方雨虹 | 3.06 | -19.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 3.65 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 5.12 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 卓胜微 | 3.03 | -34.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 3.6 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 5.28 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 广联达 | 3.16 | 2.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 3.43 | 35.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 先导智能 | 3.45 | -23.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 5.41 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 4.25 | -20.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 5.8 | -1.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 3.55 | 0.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天奈科技 | 2.92 | -0.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 4.77 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 3.06 | -19.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 4.53 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 汇川技术 | 3.04 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卓胜微 | 3.03 | -34.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 2.83 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海大集团 | 2.58 | -25.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鹏鼎控股 | 4.79 | -32.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中科创达 | 2.84 | -28.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华能国际 | 2.78 | -28.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 3.03 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 澜起科技 | 4.33 | -19.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 上声电子 | 4.16 | -20.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 4.25 | -20.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 6.94 | 11.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 5.8 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 3.55 | 0.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 隆基股份 | 2.95 | 4.51 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 3.67 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天奈科技 | 2.92 | -0.53 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/16；退出 规避/错失 11/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。