睿远均衡价值三年持有混合C
(008970)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
睿远均衡价值三年持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
睿远均衡价值三年持有混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.04%，四季平均换手约83.33%。四季度新进Top10：伟明环保、兴业银行、宁波银行、巨星科技、海康威视。2021 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 6 笔（规避 2 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 30.0400% |
| 平均换手 | 83.3300% |
| 持股集中度 | 0.0131 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 基础化工 与 建筑材料 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 4.16% 调整至 5.49%，建筑材料 由 4.82% 至 4.77%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 11.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国移动、华润啤酒、吉利汽车、威高股份，退出 万华化学、万科A、三诺生物、东方雨虹。Q3 再平衡：新进 万华化学、三诺生物、东方雨虹、思源电气，退出 中国移动、华润啤酒、吉利汽车、威高股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伟明环保、兴业银行、宁波银行、巨星科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产 等方向；净加仓 环保(+3.93pp)、银行(+4.19pp)；净降配 房地产(-4.12pp)、农林牧渔(-1.85pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 4.16% | 0.0% | 5.18% | 5.49% | +1.33 |
| 建筑材料 | 4.82% | 0.0% | 4.3% | 4.77% | -0.05 |
| 医药生物 | 3.65% | 4.03% | 3.79% | 4.65% | +1.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.19% | +4.19 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.93% | +3.93 |
| 农林牧渔 | 5.33% | 0.0% | 4.21% | 3.48% | -1.85 |
| 电力设备 | 3.54% | 0.0% | 3.69% | 3.38% | -0.16 |
| 房地产 | 4.12% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.12 |
| 电子 | 0.0% | 11.82% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 6.57% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.81% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.92% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国移动、华润啤酒、吉利汽车、威高股份、小米集团-W、思摩尔国际、敏华控股、绿叶制药、腾讯控股、舜宇光学科技；退出：万华化学、万科A、三诺生物、东方雨虹、思源电气、生物股份
2021-09-30 新进：万华化学、三诺生物、东方雨虹、思源电气、生物股份；退出：中国移动、华润啤酒、吉利汽车、威高股份、小米集团-W、思摩尔国际、敏华控股、绿叶制药、腾讯控股、舜宇光学科技
2021-12-31 新进：伟明环保、兴业银行、宁波银行、巨星科技、海康威视；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 吉利汽车 | 3.92 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华润啤酒 | 4.81 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 2.2 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国移动 | 6.57 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 威高股份 | 4.03 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 小米集团-W | 6.97 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 敏华控股 | 1.94 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 绿叶制药 | 0.95 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 舜宇光学科技 | 4.85 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 思摩尔国际 | 3.09 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 4.12 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 思源电气 | 3.54 | 3.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东方雨虹 | 4.82 | 8.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三诺生物 | 3.65 | 1.2 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 生物股份 | 5.33 | -8.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万华化学 | 4.16 | 3.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 思源电气 | 3.69 | 24.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方雨虹 | 4.3 | 18.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三诺生物 | 3.79 | 27.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 生物股份 | 4.21 | 9.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 5.18 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 吉利汽车 | 3.92 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华润啤酒 | 4.81 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 2.2 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国移动 | 6.57 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 威高股份 | 4.03 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 小米集团-W | 6.97 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 敏华控股 | 1.94 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 绿叶制药 | 0.95 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 舜宇光学科技 | 4.85 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 思摩尔国际 | 3.09 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 2.27 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海康威视 | 2.22 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 巨星科技 | 1.91 | -46.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 1.92 | 8.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伟明环保 | 3.93 | -20.18 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 2/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。