建信新能源行业股票A

建信新能源行业股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信新能源行业股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.53%，四季平均换手约80.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.16%)、AI算力/光模块(2.36%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 2.36%）。最近一季新进Top10：东山精密、亨通光电、嘉元科技、固德威、晶丰明源。2026 年调仓：新进 21 笔（6 盈 / 15 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.38% 调整至 10.17%，机械设备 由 0% 至 6.83%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华盛锂电、厦门钨业、尚太科技、洛阳钼业，退出 东山精密、科达利、纳科诺尔。Q3 再平衡：新进 大中矿业、天赐材料、德业股份、恩捷股份，退出 中矿资源、华盛锂电、尚太科技、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 10.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、亨通光电、嘉元科技、固德威，退出 厦门钨业、大中矿业、天赐材料、恩捷股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+6.79pp)、机械设备(+6.83pp)、通信(+3.08pp)；净降配 电力设备(-7.27pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.36%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+2.36pp)；相应下降：新能源/电力设备(-10.41pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.36%（峰值出现在 Q4）；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 17.57% 逐季回落至年末 7.16%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.36%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 17.57% 逐季回落至年末 7.16%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华盛锂电、厦门钨业、尚太科技、洛阳钼业、湖南裕能、英维克、金盘科技；退出：东山精密、科达利、纳科诺尔

2026-03-31 新进：大中矿业、天赐材料、德业股份、恩捷股份、永兴材料、迈为股份、鼎胜新材；退出：中矿资源、华盛锂电、尚太科技、洛阳钼业、湖南裕能、英维克、金盘科技

2026-06-30 新进：东山精密、亨通光电、嘉元科技、固德威、晶丰明源、海光信息、芯碁微装；退出：厦门钨业、大中矿业、天赐材料、恩捷股份、永兴材料、迈为股份、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/15；退出 规避/错失 9/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。