嘉实稳福混合C
(009388)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
嘉实稳福混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
嘉实稳福混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.92%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.56%)。四季度新进Top10：东方电缆、海力风电、西部超导、金诚信。2023 年调仓：新进 13 笔（7 盈 / 6 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.9200% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 基础化工、电子。
Q2 末换仓：新进 中国太保、中控技术、拓普集团、新华保险，退出 东山精密、中国电信、华鲁恒升、海大集团。Q3 再平衡：新进 信濠光电、沪电股份、立讯精密，退出 中控技术、比亚迪、海康威视，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电缆、海力风电、西部超导、金诚信，退出 万华化学、中兴通讯、中国太保、拓普集团，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.63% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.63% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.52% | 0.76% | 0.69% | 0.56% | +0.04 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 1.01% | 0.61% | 1.92% | 1.85% | +0.84 |
| 电力设备 | 0.89% | 0.76% | 0.69% | 1.73% | +0.84 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.58% | +0.58 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.94% | 1.13% | 0.41% | +0.41 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.34% | +0.34 |
| 汽车 | 0.0% | 1.21% | 0.35% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 1.08% | 0.5% | 0.52% | 0.0% | -1.08 |
| 农林牧渔 | 0.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.41 |
| 通信 | 0.65% | 0.47% | 0.41% | 0.0% | -0.65 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.38% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.52% | 0.76% | 0.69% | 0.56% | +0.04 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.52% | 0.76% | 0.69% | 0.56% | +0.04 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国太保、中控技术、拓普集团、新华保险、比亚迪、海康威视；退出：东山精密、中国电信、华鲁恒升、海大集团、深信服、福斯特
2023-09-30 新进：信濠光电、沪电股份、立讯精密；退出：中控技术、比亚迪、海康威视
2023-12-31 新进：东方电缆、海力风电、西部超导、金诚信；退出：万华化学、中兴通讯、中国太保、拓普集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.44 | 2.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.46 | -8.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新华保险 | 0.54 | 0.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国太保 | 0.4 | 10.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 拓普集团 | 0.75 | -8.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中控技术 | 0.42 | -23.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海大集团 | 0.41 | -19.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 东山精密 | 0.39 | -14.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 深信服 | 0.38 | -23.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.5 | -13.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国电信 | 0.34 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 福斯特 | 0.37 | -36.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 沪电股份 | 0.37 | -1.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.37 | 15.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 信濠光电 | 0.47 | 21.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 海康威视 | 0.44 | 2.08 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 0.46 | -8.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中控技术 | 0.42 | -23.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 海力风电 | 0.43 | -18.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 东方电缆 | 0.74 | 3.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 金诚信 | 0.34 | 40.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 西部超导 | 0.58 | -30.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 0.41 | -18.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.52 | -13.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国太保 | 0.45 | -16.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 拓普集团 | 0.35 | -0.85 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 7/6；退出 规避/错失 12/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。