国泰致远优势混合
(009474)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
国泰致远优势混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国泰致远优势混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.08%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：ST人福、东方电缆、九号公司、传音控股、天山铝业。2024 年调仓：新进 19 笔（13 盈 / 6 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 49.0800% |
| 平均换手 | 76.1300% |
| 持股集中度 | 0.0252 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 汽车 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 10.7% 调整至 11.39%，汽车 由 7.96% 至 10.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 TCL科技、中国船舶、九丰能源、亚翔集成，退出 思源电气、恺英网络、新国都、新大陆。Q3 再平衡：新进 中国动力、中国重工、北方华创、立讯精密，退出 TCL科技、亚翔集成、平高电气、蓝思科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 0% 升至 10.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST人福、东方电缆、九号公司、传音控股，退出 中国动力、中国船舶、中国重工、九丰能源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、机械设备、传媒 等方向；净加仓 汽车(+2.79pp)、通信(+3.61pp)、家用电器(+4.14pp)；净降配 计算机(-7.18pp)、机械设备(-3.84pp)、传媒(-3.78pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→5.89%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.89%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.89%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 4.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 5.89% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 10.7% | 9.91% | 12.76% | 11.39% | +0.69 |
| 汽车 | 7.96% | 0.0% | 0.0% | 10.75% | +2.79 |
| 电子 | 0.0% | 8.12% | 11.35% | 5.0% | +5.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.71% | +4.71 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.14% | +4.14 |
| 电力设备 | 7.98% | 5.92% | 5.82% | 4.06% | -3.92 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.65% | +3.65 |
| 通信 | 0.0% | 4.38% | 6.16% | 3.61% | +3.61 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 3.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 7.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.18 |
| 国防军工 | 0.0% | 5.82% | 11.83% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 4.53% | 5.18% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 3.84% | 5.8% | 6.36% | 0.0% | -3.84 |
| 传媒 | 3.78% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.78 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 5.89% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 5.89% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：TCL科技、中国船舶、九丰能源、亚翔集成、华测导航、蓝思科技、软控股份；退出：思源电气、恺英网络、新国都、新大陆、玲珑轮胎、诚益通、通用股份
2024-09-30 新进：中国动力、中国重工、北方华创、立讯精密；退出：TCL科技、亚翔集成、平高电气、蓝思科技
2024-12-31 新进：ST人福、东方电缆、九号公司、传音控股、天山铝业、成都银行、格力电器、隆鑫通用；退出：中国动力、中国船舶、中国重工、九丰能源、北方华创、立讯精密、赛诺医疗、软控股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | TCL科技 | 4.42 | 6.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 软控股份 | 5.8 | 10.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 蓝思科技 | 3.7 | 12.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华测导航 | 4.38 | 18.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国船舶 | 5.82 | 2.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 亚翔集成 | 3.62 | 4.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 九丰能源 | 4.53 | -0.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新大陆 | 3.58 | -20.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 思源电气 | 3.83 | 12.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恺英网络 | 3.78 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新国都 | 3.6 | -21.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 诚益通 | 3.84 | -15.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 通用股份 | 4.17 | 1.71 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 3.79 | -11.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 北方华创 | 5.89 | 6.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 5.46 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国动力 | 5.82 | 1.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国重工 | 5.7 | -12.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | TCL科技 | 4.42 | 6.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 蓝思科技 | 3.7 | 12.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 平高电气 | 5.92 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 亚翔集成 | 3.62 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 4.14 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天山铝业 | 3.65 | 12.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | ST人福 | 4.61 | -11.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 成都银行 | 4.71 | 0.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东方电缆 | 4.06 | -7.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 隆鑫通用 | 6.79 | 26.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 传音控股 | 5.0 | -4.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 九号公司 | 3.96 | 37.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 软控股份 | 6.36 | 1.1 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北方华创 | 5.89 | 6.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 5.46 | -6.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国船舶 | 6.13 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国动力 | 5.82 | 1.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国重工 | 5.7 | -12.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 九丰能源 | 5.18 | -0.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛诺医疗 | 6.72 | -10.46 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 13/6；退出 规避/错失 10/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。