信澳蓝筹精选股票A

信澳蓝筹精选股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳蓝筹精选股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.52%，四季平均换手约79.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.63%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东方钽业、中国巨石、中钨高新、中际旭创、北京君正。2026 年调仓：新进 20 笔（2 盈 / 18 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.22%。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 5.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中孚实业、云铝股份、交通银行、天山铝业，退出 中国神华、中国铝业、华友钴业、宁波华翔。Q3 再平衡：新进 中国核电、中国海油、中国神华、中国银行，退出 中国太保、中孚实业、云铝股份、天山铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方钽业、中国巨石、中钨高新、中际旭创，退出 中国海油、中国神华、中金黄金、交通银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、煤炭、非银金融 等方向；净加仓 电力设备(+2.63pp)、建筑材料(+3.35pp)、银行(+6.22pp)；净降配 有色金属(-13.77pp)、汽车(-2.48pp)、煤炭(-2.52pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.63%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.63pp)；相应下降：资源/有色(-12.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.63%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 12.18% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中金黄金、紫金矿业、铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.63%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中孚实业、云铝股份、交通银行、天山铝业、江苏银行、藏格矿业；退出：中国神华、中国铝业、华友钴业、宁波华翔、立讯精密、铜陵有色

2026-03-31 新进：中国核电、中国海油、中国神华、中国银行、四川路桥、大秦铁路、工商银行；退出：中国太保、中孚实业、云铝股份、天山铝业、江苏银行、洛阳钼业、藏格矿业

2026-06-30 新进：东方钽业、中国巨石、中钨高新、中际旭创、北京君正、厦门钨业、宁德时代；退出：中国海油、中国神华、中金黄金、交通银行、四川路桥、大秦铁路、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/18；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。