泰康浩泽混合A

泰康浩泽混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

泰康浩泽混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.39%，四季平均换手约81.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.73%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：伟星股份、兔宝宝、思源电气、杭可科技、牧原股份。2024 年调仓：新进 20 笔（13 盈 / 7 亏）；退出 18 笔（规避 7 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 家用电器、汽车。

Q2 末换仓：新进 伟星股份、徐工机械、春风动力、比亚迪，退出 江铃汽车、海尔智家、福瑞达、长城汽车。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 3.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华利集团、双环传动、宁德时代、宏发股份，退出 丽江股份、伟星股份、光线传媒、徐工机械，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伟星股份、兔宝宝、思源电气、杭可科技，退出 华利集团、双环传动、宏发股份、法拉电子，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 建筑材料(+2.02pp)、电力设备(+1.73pp)、公用事业(+1.61pp)；净降配 家用电器(-2.29pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.73pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.73%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.73%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：伟星股份、徐工机械、春风动力、比亚迪、珀莱雅、迈瑞医疗；退出：江铃汽车、海尔智家、福瑞达、长城汽车

2024-09-30 新进：华利集团、双环传动、宁德时代、宏发股份、法拉电子、海螺水泥、福斯特；退出：丽江股份、伟星股份、光线传媒、徐工机械、春风动力、海澜之家、珀莱雅、石头科技、迈瑞医疗

2024-12-31 新进：伟星股份、兔宝宝、思源电气、杭可科技、牧原股份、芒果超媒、长江电力；退出：华利集团、双环传动、宏发股份、法拉电子、福斯特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/7；退出 规避/错失 7/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。