广发资源优选股票C
(010235)公募股票型2021 自然年 · 重仓透视
广发资源优选股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
广发资源优选股票C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约62.7%，四季平均换手约79.63%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方雨虹、华友钴业、横店东磁、贵研铂业、赛轮轮胎。2021 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 62.7000% |
| 平均换手 | 79.6300% |
| 持股集中度 | 0.0432 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 建筑材料 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 8.31% 调整至 36.3%，建筑材料 由 0% 至 4.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 兖矿能源、华友钴业、卫星化学、天齐锂业，退出 万华化学、华峰化学、华鲁恒升、卫星石化。Q3 有色金属行业持仓占比从 20.29% 升至 37.35%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兴发集团、北方稀土、天华超净、川能动力，退出 东方盛虹、兖矿能源、华友钴业、卫星化学，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方雨虹、华友钴业、横店东磁、贵研铂业，退出 兴发集团、北方稀土、天华超净、川能动力，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化 等方向；净加仓 有色金属(+27.99pp)、建筑材料(+4.44pp)、电力设备(+4.37pp)；净降配 石油石化(-19.83pp)、基础化工(-18.19pp)、汽车(-5.84pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-8.31pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 8.31% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 8.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.31 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 8.31% | 20.29% | 37.35% | 36.3% | +27.99 |
| 基础化工 | 25.17% | 7.54% | 12.29% | 6.98% | -18.19 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.44% | +4.44 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 6.68% | 4.37% | +4.37 |
| 汽车 | 10.15% | 5.05% | 0.0% | 4.31% | -5.84 |
| 石油石化 | 19.83% | 13.25% | 5.42% | 0.0% | -19.83 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 6.43% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 16.65% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 8.31% | 0% | 0% | 0% | -8.31 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：兖矿能源、华友钴业、卫星化学、天齐锂业、新集能源、潞安环能、赣锋锂业；退出：万华化学、华峰化学、华鲁恒升、卫星石化、玲珑轮胎、紫金矿业、荣盛石化
2021-09-30 新进：兴发集团、北方稀土、天华超净、川能动力、广汇能源、永兴材料、融捷股份、雅化集团；退出：东方盛虹、兖矿能源、华友钴业、卫星化学、新集能源、桐昆股份、潞安环能、赛轮轮胎
2021-12-31 新进：东方雨虹、华友钴业、横店东磁、贵研铂业、赛轮轮胎、金禾实业；退出：兴发集团、北方稀土、天华超净、川能动力、广汇能源、雅化集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 8.77 | 34.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 天齐锂业 | 6.24 | 63.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 兖矿能源 | 5.78 | 88.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 潞安环能 | 5.37 | 27.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 新集能源 | 5.5 | 23.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华友钴业 | 5.28 | -9.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华峰化学 | 4.14 | 21.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 荣盛石化 | 3.89 | -37.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万华化学 | 8.32 | 3.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 6.0 | -17.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 8.31 | 0.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 6.26 | -6.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 川能动力 | 6.43 | -7.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 融捷股份 | 4.6 | -2.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 雅化集团 | 8.96 | -13.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 永兴材料 | 3.52 | 57.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天华超净 | 6.68 | -24.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方稀土 | 9.54 | 3.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴发集团 | 3.33 | -15.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广汇能源 | 5.42 | -24.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方盛虹 | 8.57 | 34.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卫星化学 | 7.54 | -0.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 兖矿能源 | 5.78 | 88.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 赛轮轮胎 | 5.05 | 14.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 4.68 | -8.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 潞安环能 | 5.37 | 27.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 新集能源 | 5.5 | 23.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华友钴业 | 5.28 | -9.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 横店东磁 | 4.37 | -28.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方雨虹 | 4.44 | -14.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金禾实业 | 6.98 | -23.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵研铂业 | 4.38 | -19.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 赛轮轮胎 | 4.31 | -33.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华友钴业 | 5.84 | -11.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 川能动力 | 6.43 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 雅化集团 | 8.96 | -13.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天华超净 | 6.68 | -24.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方稀土 | 9.54 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兴发集团 | 3.33 | -15.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 广汇能源 | 5.42 | -24.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 11/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。