宝盈基础产业混合C

宝盈基础产业混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈基础产业混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.8%，四季平均换手约65.1%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.72%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 7.72%）。四季度新进Top10：申菱环境、胜宏科技、蓝思科技、顺络电子、鹏鼎控股。2024 年调仓：新进 14 笔（10 盈 / 4 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 32.02% 调整至 31.67%，基础化工 由 0% 至 11.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 11.07%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 圣泉集团、歌尔股份、江丰电子、联瑞新材，退出 京仪装备、易天股份、沪电股份、澜起科技。Q3 再平衡：新进 光迅科技、海光信息、澜起科技、菲利华，退出 奥来德、歌尔股份、磁谷科技、高华科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 申菱环境、胜宏科技、蓝思科技、顺络电子，退出 光迅科技、澜起科技、芯碁微装、菲利华，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造 等方向；净加仓 基础化工(+11.46pp)；净降配 轻工制造(-6.52pp)、机械设备(-8.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→4.97%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+7.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.72%（峰值出现在 Q4）；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：圣泉集团、歌尔股份、江丰电子、联瑞新材、鹏鼎控股；退出：京仪装备、易天股份、沪电股份、澜起科技、瑞尔特

2024-09-30 新进：光迅科技、海光信息、澜起科技、菲利华；退出：奥来德、歌尔股份、磁谷科技、高华科技、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：申菱环境、胜宏科技、蓝思科技、顺络电子、鹏鼎控股；退出：光迅科技、澜起科技、芯碁微装、菲利华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/4；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。