易方达战略新兴产业股票A

易方达战略新兴产业股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达战略新兴产业股票A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.87%，四季平均换手约53.47%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(2.7%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中际旭创、信维通信、华特气体。2023 年调仓：新进 11 笔（2 盈 / 9 亏）；退出 11 笔（规避 10 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 3.78% 调整至 10%。

Q2 通信行业持仓占比从 3.78% 升至 12.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中科曙光、新易盛、浪潮信息、锐捷网络，退出 兆易创新、北方华创、江丰电子、沪电股份。Q3 再平衡：新进 拓荆科技、沪电股份、立讯精密、精测电子，退出 中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、鼎龙股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、信维通信、华特气体，退出 拓荆科技、精测电子、锐捷网络，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 通信(+6.22pp)；净降配 计算机(-7.69pp)、电子(-9.48pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（4.31%→10.53%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-6.51pp)、AI算力/光模块(-1.61pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 10.82% 逐季回落至年末 2.7%；主要经由 北方华创、新易盛、科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 6.51% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中科曙光、新易盛、浪潮信息、锐捷网络；退出：兆易创新、北方华创、江丰电子、沪电股份

2023-09-30 新进：拓荆科技、沪电股份、立讯精密、精测电子；退出：中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、鼎龙股份

2023-12-31 新进：中际旭创、信维通信、华特气体；退出：拓荆科技、精测电子、锐捷网络

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/9；退出 规避/错失 10/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。