汇安鑫利优选混合C

汇安鑫利优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安鑫利优选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.51%，四季平均换手约55.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.14%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：北京君正、工商银行。2026 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.56% 调整至 22.81%，机械设备 由 5% 至 7.47%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国东航、中国国航、中国移动、中航光电，退出 三花智控、中航沈飞、中航高科、拓荆科技。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国平安、兆易创新、海康威视，退出 中国东航、中国国航、中国移动、中航光电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 9.06% 升至 22.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 北京君正、工商银行，退出 中国平安、海康威视，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、家用电器 等方向；净加仓 电子(+14.25pp)、机械设备(+2.47pp)、非银金融(+1.67pp)；净降配 国防军工(-3.9pp)、汽车(-1.97pp)、家用电器(-2.2pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 军工/高端制造 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-3.9pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 2.81% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 2.81% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国东航、中国国航、中国移动、中航光电、博俊科技；退出：三花智控、中航沈飞、中航高科、拓荆科技、聚辰股份

2026-03-31 新进：中信证券、中国平安、兆易创新、海康威视、雅克科技；退出：中国东航、中国国航、中国移动、中航光电、博俊科技

2026-06-30 新进：北京君正、工商银行；退出：中国平安、海康威视

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 9/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。