东方红远见价值混合A
(010714)公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
东方红远见价值混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红远见价值混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.79%，四季平均换手约67.2%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.32%)。四季度新进Top10：ST瀚川、中国电建、开山股份、思源电气、新兴铸管。2022 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.7900% |
| 平均换手 | 67.2000% |
| 持股集中度 | 0.0123 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 11.3% 调整至 16.75%。
Q2 末换仓：新进 ST瀚川、中远海控、宇信科技、宏达电子，退出 伊之密、华友钴业、斯莱克、瀚川智能。Q3 机械设备行业持仓占比从 6.52% 升至 15.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万孚生物、伊之密、瀚川智能、航天晨光，退出 ST瀚川、中航机电、中远海控、宏达电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST瀚川、中国电建、开山股份、思源电气，退出 万孚生物、桐昆股份、瀚川智能、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 电子(+2.91pp)、计算机(+3.56pp)、机械设备(+5.45pp)；净降配 有色金属(-3.59pp)、国防军工(-4.13pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 5.02% | 4.26% | 4.18% | 4.32% | -0.70 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 11.3% | 6.52% | 15.44% | 16.75% | +5.45 |
| 国防军工 | 8.57% | 7.52% | 4.41% | 4.44% | -4.13 |
| 电力设备 | 3.2% | 0.0% | 0.0% | 3.98% | +0.78 |
| 计算机 | 0.0% | 2.44% | 3.41% | 3.56% | +3.56 |
| 电子 | 0.0% | 3.96% | 3.09% | 2.91% | +2.91 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.72% | 2.91% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 3.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.59 |
| 石油石化 | 0.0% | 3.52% | 3.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：ST瀚川、中远海控、宇信科技、宏达电子、康众医疗、桐昆股份、立讯精密、美亚光电；退出：伊之密、华友钴业、斯莱克、瀚川智能、高测股份
2022-09-30 新进：万孚生物、伊之密、瀚川智能、航天晨光；退出：ST瀚川、中航机电、中远海控、宏达电子、康众医疗、美亚光电
2022-12-31 新进：ST瀚川、中国电建、开山股份、思源电气、新兴铸管、长盈精密；退出：万孚生物、桐昆股份、瀚川智能、立讯精密
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.96 | -12.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 美亚光电 | 2.73 | 5.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 宇信科技 | 2.44 | -14.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 宏达电子 | 2.61 | -27.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 桐昆股份 | 3.52 | -14.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中远海控 | 2.53 | -20.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 康众医疗 | 2.72 | -12.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 斯莱克 | 2.9 | 11.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 伊之密 | 4.03 | 33.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 华友钴业 | 3.59 | -2.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 高测股份 | 3.2 | 13.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 伊之密 | 5.76 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万孚生物 | 2.91 | 8.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 航天晨光 | 4.18 | 4.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中航机电 | 4.26 | -8.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 美亚光电 | 2.73 | 5.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宏达电子 | 2.61 | -27.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中远海控 | 2.53 | -20.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 康众医疗 | 2.72 | -12.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 新兴铸管 | 2.39 | 10.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 思源电气 | 3.98 | 19.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 长盈精密 | 2.91 | 31.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 开山股份 | 2.91 | 18.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国电建 | 2.4 | 0.71 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 3.09 | 7.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 万孚生物 | 2.91 | 8.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 桐昆股份 | 3.0 | 7.04 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 5/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。