汇添富稳健鑫添益六个月持有混合A

汇添富稳健鑫添益六个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富稳健鑫添益六个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.69%，四季平均换手约79.53%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.84%)、新能源/电力设备(0.18%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0.83%→期末 0.84%）。最近一季新进Top10：三环集团、亨通光电、兆易创新、北京君正、华泰证券。2026 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电子。

Q2 末换仓：新进 东吴证券、中科飞测、博迁新材、大族激光，退出 华友钴业、拓荆科技、新安股份、新易盛。Q3 再平衡：新进 中国银行、北方华创、华鲁恒升、恒瑞医药，退出 三环集团、中科飞测、大族激光、科士达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三环集团、亨通光电、兆易创新、北京君正，退出 东吴证券、中国银行、华鲁恒升、博迁新材，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.57% 附近；主要经由 三环集团、北方华创、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.88% 附近；主要经由 三环集团、北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东吴证券、中科飞测、博迁新材、大族激光、盐湖股份、科士达、阳光电源；退出：华友钴业、拓荆科技、新安股份、新易盛

2026-03-31 新进：中国银行、北方华创、华鲁恒升、恒瑞医药、鼎胜新材；退出：三环集团、中科飞测、大族激光、科士达、紫金矿业、阳光电源

2026-06-30 新进：三环集团、亨通光电、兆易创新、北京君正、华泰证券、立讯精密；退出：东吴证券、中国银行、华鲁恒升、博迁新材、恒瑞医药、盐湖股份、鼎胜新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 8/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。