太平价值增长股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
太平价值增长股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.85%，四季平均换手约69.75%。四季度新进Top10：公牛集团、宋城演艺、洋河股份、牧原股份、达仁堂。2021 年调仓：新进 11 笔（6 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.8500% |
| 平均换手 | 69.7500% |
| 持股集中度 | 0.0355 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 农林牧渔 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 27.04%，农林牧渔 由 0% 至 6.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 29.41%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 上海机场、东阿阿胶、中国太保、中新药业，退出 中信出版、中国联通、南京银行、国投电力。12月 再平衡：新进 公牛集团、宋城演艺、洋河股份、牧原股份，退出 中国太保、中国平安、中新药业、恒生电子，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 非银金融、计算机、通信 等方向；净加仓 社会服务(+6.54pp)、食品饮料(+6.33pp)、轻工制造(+3.61pp)；净降配 非银金融(-7.88pp)、计算机(-4.67pp)、通信(-7.74pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 0.0% | 29.41% | 27.04% | +27.04 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 6.68% | +6.68 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 6.54% | +6.54 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 6.33% | +6.33 |
| 交通运输 | 0.0% | 4.4% | 5.5% | +5.50 |
| 传媒 | 4.75% | 4.86% | 3.74% | -1.01 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 3.61% | +3.61 |
| 非银金融 | 7.88% | 12.59% | 0.0% | -7.88 |
| 计算机 | 4.67% | 3.57% | 0.0% | -4.67 |
| 通信 | 7.74% | 0.0% | 0.0% | -7.74 |
| 基础化工 | 4.8% | 0.0% | 0.0% | -4.80 |
| 银行 | 20.26% | 4.35% | 0.0% | -20.26 |
| 公用事业 | 4.82% | 0.0% | 0.0% | -4.82 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：上海机场、东阿阿胶、中国太保、中新药业、分众传媒、理邦仪器、盈康生命；退出：中信出版、中国联通、南京银行、国投电力、招商银行、杭州银行、金石资源
2021-12-31 新进：公牛集团、宋城演艺、洋河股份、牧原股份、达仁堂；退出：中国太保、中国平安、中新药业、恒生电子、江苏银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 7.67 | 39.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 分众传媒 | 4.86 | 11.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 盈康生命 | 6.75 | -1.05 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 理邦仪器 | 7.83 | 20.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上海机场 | 4.4 | 5.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中新药业 | 7.16 | 22.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国太保 | 7.57 | -0.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中信出版 | 4.75 | -9.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 4.86 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国联通 | 7.74 | -4.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 国投电力 | 4.82 | 25.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 6.02 | 1.22 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 南京银行 | 4.3 | -13.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金石资源 | 4.8 | 98.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 洋河股份 | 6.33 | -17.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 牧原股份 | 6.68 | 6.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宋城演艺 | 6.54 | -7.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 公牛集团 | 3.61 | -23.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 恒生电子 | 3.57 | 8.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 江苏银行 | 4.35 | 0.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国平安 | 5.02 | 4.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国太保 | 7.57 | -0.07 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 6/5；退出 规避/错失 5/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。