国寿安保稳福6个月持有期混合A

国寿安保稳福6个月持有期混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳福6个月持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.25%，四季平均换手约94.2%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、世运电路、东山精密、中国神华、华丰科技。2024 年调仓：新进 24 笔（17 盈 / 7 亏）；退出 26 笔（规避 10 / 错失 16）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.49%。

Q2 末换仓：新进 东山精密、中国重工、中际旭创、国电南瑞，退出 中国中车、中国通号、优利德、宁德时代。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 8.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信证券、同花顺、广发证券、招商银行，退出 东山精密、中国重工、中际旭创、五粮液，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、世运电路、东山精密、中国神华，退出 中信证券、同花顺、国电南瑞、广发证券，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、机械设备、计算机 等方向；净加仓 公用事业(+1.78pp)、电子(+4.49pp)、煤炭(+1.74pp)；净降配 食品饮料(-5.91pp)、机械设备(-4.68pp)、计算机(-2.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.2%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.2%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.84%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.68%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.84%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东山精密、中国重工、中际旭创、国电南瑞、歌尔股份、珠海冠宇、贵州茅台；退出：中国中车、中国通号、优利德、宁德时代、山西汾酒、平高电气、思维列控、无锡振华

2024-09-30 新进：中信证券、同花顺、广发证券、招商银行、新华保险、新易盛、永辉超市、紫金矿业、阳光电源；退出：东山精密、中国重工、中际旭创、五粮液、歌尔股份、泸州老窖、珠海冠宇、贵州茅台

2024-12-31 新进：上汽集团、世运电路、东山精密、中国神华、华丰科技、建设银行、科兴制药、长江电力；退出：中信证券、同花顺、国电南瑞、广发证券、招商银行、新华保险、新易盛、永辉超市、紫金矿业、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 17/7；退出 规避/错失 10/16。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。