长城消费30股票A

长城消费30股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长城消费30股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.39%，四季平均换手约80.33%。最近一季新进Top10：中国巨石、安孚科技、涛涛车业、燕京啤酒、牧原股份。2026 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 13 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 社会服务 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 8.08%，社会服务 由 0% 至 5.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、宇通客车、山西汾酒、巨人网络，退出 ST华通、东鹏饮料。Q3 再平衡：新进 中国中免、新乳业、行动教育、贵州茅台，退出 世纪华通、宇通客车、巨人网络、春风动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑材料行业持仓占比从 0% 升至 8.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、安孚科技、涛涛车业、燕京啤酒，退出 中国中免、小商品城、山西汾酒、新乳业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、电子、商贸零售 等方向；净加仓 社会服务(+5.81pp)、建筑材料(+8.08pp)、电力设备(+4.07pp)；净降配 传媒(-6.24pp)、电子(-3.16pp)、商贸零售(-4.5pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、宇通客车、山西汾酒、巨人网络、春风动力、若羽臣、青木科技；退出：ST华通、东鹏饮料

2026-03-31 新进：中国中免、新乳业、行动教育、贵州茅台；退出：世纪华通、宇通客车、巨人网络、春风动力、涛涛车业、立讯精密、若羽臣、青木科技

2026-06-30 新进：中国巨石、安孚科技、涛涛车业、燕京啤酒、牧原股份、裕同科技；退出：中国中免、小商品城、山西汾酒、新乳业、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 13/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。