南方宝恒混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
南方宝恒混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.39%，四季平均换手约50.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.57%)。四季度新进Top10：华宏科技、南京银行、卫星化学、福耀玻璃、紫金矿业。2021 年调仓：新进 4 笔（2 盈 / 2 亏）；退出 2 笔（规避 2 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.3900% |
| 平均换手 | 50.0000% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、基础化工。
12月 末换仓：新进 华宏科技、南京银行、卫星化学、福耀玻璃，退出 万华化学、卫星石化、正泰电器。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.28% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 银行 | 1.19% | 2.23% | +1.04 |
| 汽车 | 0.59% | 1.41% | +0.82 |
| 环保 | 0.58% | 1.11% | +0.53 |
| 建筑材料 | 0.78% | 0.9% | +0.12 |
| 食品饮料 | 0.45% | 0.7% | +0.25 |
| 基础化工 | 1.05% | 0.63% | -0.42 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
| 电力设备 | 0.59% | 0.0% | -0.59 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.57% | +0.57 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：华宏科技、南京银行、卫星化学、福耀玻璃、紫金矿业；退出：万华化学、卫星石化、正泰电器
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华宏科技 | 0.59 | -26.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.6 | -24.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 南京银行 | 0.61 | 19.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 0.57 | 16.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.57 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 正泰电器 | 0.59 | -4.79 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/2；退出 规避/错失 2/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。