光大保德信智能汽车主题股票A

光大保德信智能汽车主题股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

光大保德信智能汽车主题股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.95%，四季平均换手约63.17%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中微公司、拓荆科技、盐湖股份。2026 年调仓：新进 13 笔（3 盈 / 10 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 3.5% 调整至 9.66%，电子 由 0% 至 7.67%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 先导智能、多氟多、宁波华翔、安培龙，退出 唯科科技。Q3 再平衡：新进 佛塑科技、天华新能、宁德时代、潍柴动力，退出 先导智能、多氟多、宁波华翔、安培龙，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 7.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中微公司、拓荆科技、盐湖股份，退出 佛塑科技、宁德时代、江淮汽车，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+7.67pp)、电力设备(+6.16pp)；净降配 汽车(-9.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.85%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：先导智能、多氟多、宁波华翔、安培龙、涛涛车业、科达利；退出：唯科科技

2026-03-31 新进：佛塑科技、天华新能、宁德时代、潍柴动力；退出：先导智能、多氟多、宁波华翔、安培龙、拓普集团、震裕科技

2026-06-30 新进：中微公司、拓荆科技、盐湖股份；退出：佛塑科技、宁德时代、江淮汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/10；退出 规避/错失 9/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。