广发兴诚混合C

广发兴诚混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发兴诚混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.51%，四季平均换手约74.23%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.56%)、AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：固德威、天润工业、新乡化纤、药明康德、锦浪科技。2026 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 食品饮料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 18.82% 调整至 23.01%，食品饮料 由 4.52% 至 6.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 9.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中矿资源、国城矿业、大中矿业、方大特钢，退出 华菱钢铁、圆通速递、康龙化成。Q3 再平衡：新进 万泽股份、东方电气、华友钴业、四方股份，退出 中天科技、中矿资源、国城矿业、大中矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 固德威、天润工业、新乡化纤、药明康德，退出 万泽股份、东方电气、华友钴业、四方股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、通信 等方向；净加仓 电力设备(+4.19pp)、汽车(+4.98pp)、基础化工(+4.95pp)；净降配 交通运输(-5.68pp)、通信(-6.94pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→10.59%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-6.94pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 6.94% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，Q2 前后为全年峰值（约 8.95%），首尾变化不大；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 10.59%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：配置占比相对稳定，Q2 前后为全年峰值（约 8.95%），首尾变化不大；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中矿资源、国城矿业、大中矿业、方大特钢、鹏辉能源；退出：华菱钢铁、圆通速递、康龙化成

2026-03-31 新进：万泽股份、东方电气、华友钴业、四方股份、汽轮科技、迈瑞医疗；退出：中天科技、中矿资源、国城矿业、大中矿业、福莱特、阳光电源、鹏辉能源

2026-06-30 新进：固德威、天润工业、新乡化纤、药明康德、锦浪科技、阳光电源；退出：万泽股份、东方电气、华友钴业、四方股份、汽轮科技、迈瑞医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 11/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。