创金合信竞争优势混合A

一、投资风格总览

在 陆迪（011206）担任 创金合信竞争优势混合A 基金经理期间（2024-10-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 28.385%，持股集中度 均值约 0.0083，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 45.14%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 64.5%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.91%；交通运输、仓储和邮政业 4.48%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 79.89%；交通运输、仓储和邮政业 2.22%；住宿和餐饮业 1.99%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 70.36%；交通运输、仓储和邮政业 5.37%；批发和零售业 3.66%。
• 2026-03-31：制造业 64.49%；交通运输、仓储和邮政业 7.86%；批发和零售业 6.33%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（64.5%） 变为 制造业（64.49%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 合盛硅业（603260）占净值 3.82%，较上季 加仓。
• 玲珑轮胎（601966）占净值 2.97%，较上季 减仓。
• 石头科技（688169）占净值 2.96%，较上季 加仓。
• TCL科技（000100）占净值 2.76%，较上季 减仓。
• 海澜之家（600398）占净值 2.29%，较上季 减仓。
• 春秋航空（601021）占净值 2.26%，较上季 新进。
• 五粮液（000858）占净值 2.07%，较上季 新进。
• 志邦家居（603801）占净值 2.07%，较上季 新进。
• 长春高新（000661）占净值 2.06%，较上季 新进。
• 视源股份（002841）占净值 2.03%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 25.29%，持股集中度 为 0.0067。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、46.2%、33.3%、46.2%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、3、2、3、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 合盛硅业（603260）加仓，占净值 3.82%（2026-03-31）。
• 玲珑轮胎（601966）减仓，占净值 2.97%（2026-03-31）。
• 石头科技（688169）加仓，占净值 2.96%（2026-03-31）。
• TCL科技（000100）减仓，占净值 2.76%（2026-03-31）。
• 海澜之家（600398）减仓，占净值 2.29%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0083，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 10.32%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。