创金合信数字经济主题股票A

创金合信数字经济主题股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信数字经济主题股票A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.45%，四季平均换手约68.73%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.88%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、宁德时代、海康威视、瑞普生物、立讯精密。2023 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.16% 调整至 10.74%，机械设备 由 3.93% 至 4.96%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万辰集团、卓易信息、山金国际、广联达，退出 中金黄金、卫星化学、天赐材料、海康威视。Q3 再平衡：新进 宇通重工、沪电股份、泰恩康、银泰黄金，退出 卓易信息、山金国际、广联达、志特新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 5.37% 升至 10.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方财富、宁德时代、海康威视、瑞普生物，退出 宇通重工、山东黄金、泰恩康、银泰黄金，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、基础化工、建筑装饰 等方向；净加仓 非银金融(+2.14pp)、农林牧渔(+2.11pp)、食品饮料(+2.94pp)；净降配 有色金属(-10.89pp)、基础化工(-4.49pp)、电力设备(-3.78pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（3.6%→8.15%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.88pp)；相应下降：资源/有色(-7.46pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.88%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 7.46pp；主要经由 中金黄金、山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.88%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：万辰集团、卓易信息、山金国际、广联达、航宇科技、贝达药业；退出：中金黄金、卫星化学、天赐材料、海康威视、金力永磁

2023-09-30 新进：宇通重工、沪电股份、泰恩康、银泰黄金；退出：卓易信息、山金国际、广联达、志特新材、航宇科技、贝达药业

2023-12-31 新进：东方财富、宁德时代、海康威视、瑞普生物、立讯精密、通富微电；退出：宇通重工、山东黄金、泰恩康、银泰黄金

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。