创金合信数字经济主题股票A

创金合信数字经济主题股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信数字经济主题股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.16%，四季平均换手约58.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.6%)、半导体设备/材料(1.52%)、军工/高端制造(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 1.52%）。四季度新进Top10：中芯国际、亿道信息、杰华特、比亚迪、爱婴室。2024 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 5 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.84% 调整至 15.16%，电力设备 由 4.89% 至 9.6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国神华、瑞普生物、美的集团、长江电力，退出 万辰集团。Q3 再平衡：新进 海天味业、航天电器，退出 中国神华、宁波银行、徐工机械、美的集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 5.03% 升至 8.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中芯国际、亿道信息、杰华特、比亚迪，退出 江海股份、海天味业、瑞普生物、航天电器，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、机械设备、食品饮料 等方向；净加仓 计算机(+5.54pp)、电力设备(+4.71pp)、电子(+6.32pp)；净降配 银行(-2.18pp)、机械设备(-2.67pp)、食品饮料(-2.66pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（4.99%→7.55%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+1.52pp)、新能源/电力设备(+4.71pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.52%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 4.89% 逐季抬升至年末 11.12%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 4.89% 逐季抬升至年末 9.6%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国神华、瑞普生物、美的集团、长江电力；退出：万辰集团

2024-09-30 新进：海天味业、航天电器；退出：中国神华、宁波银行、徐工机械、美的集团

2024-12-31 新进：中芯国际、亿道信息、杰华特、比亚迪、爱婴室、环旭电子、重庆啤酒；退出：江海股份、海天味业、瑞普生物、航天电器、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 5/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。