创金合信数字经济主题股票C
(011230)公募股票型2021 自然年 · 重仓透视
创金合信数字经济主题股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信数字经济主题股票C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.52%，四季平均换手约81.57%。四季度新进Top10：*ST卓然、三利谱、中国化学、伟创电气、健民集团。2021 年调仓：新进 21 笔（8 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 4 / 错失 15）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.5200% |
| 平均换手 | 81.5700% |
| 持股集中度 | 0.0219 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 通信 与 电子 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 5.83%，电子 由 3.75% 至 4.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 14.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三七互娱、三峡能源、伯特利、海南发展，退出 火炬电子、紫天科技、金安国纪、锦江酒店。Q3 再平衡：新进 万顺新材、四川美丰、工大高科、火炬电子，退出 三七互娱、伯特利、创世纪、斯莱克，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST卓然、三利谱、中国化学、伟创电气，退出 万顺新材、三峡能源、四川美丰、工大高科，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、社会服务、传媒 等方向；净加仓 电力设备(+2.85pp)、计算机(+2.15pp)、通信(+5.83pp)；净降配 国防军工(-6.63pp)、社会服务(-6.74pp)、传媒(-2.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 8.46% | 14.8% | 3.65% | 7.32% | -1.14 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.83% | +5.83 |
| 电子 | 3.75% | 0.0% | 0.0% | 4.2% | +0.45 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.49% | +3.49 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.85% | +2.85 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 7.31% | 3.24% | 2.46% | +2.46 |
| 计算机 | 0.0% | 7.51% | 0.0% | 2.15% | +2.15 |
| 国防军工 | 6.63% | 0.0% | 3.33% | 0.0% | -6.63 |
| 社会服务 | 6.74% | 7.5% | 3.31% | 0.0% | -6.74 |
| 公用事业 | 0.0% | 6.03% | 3.03% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 2.81% | 7.31% | 0.0% | 0.0% | -2.81 |
| 汽车 | 0.0% | 14.85% | 4.44% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 3.12% | 7.45% | 7.73% | 0.0% | -3.12 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 2.96% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三七互娱、三峡能源、伯特利、海南发展、紫光股份、阿尔特；退出：火炬电子、紫天科技、金安国纪、锦江酒店
2021-09-30 新进：万顺新材、四川美丰、工大高科、火炬电子、隆盛科技；退出：三七互娱、伯特利、创世纪、斯莱克、紫光股份、阿尔特
2021-12-31 新进：*ST卓然、三利谱、中国化学、伟创电气、健民集团、光库科技、天融信、思源电气、炬光科技、鼎信通讯；退出：万顺新材、三峡能源、四川美丰、工大高科、海南发展、火炬电子、金诚信、隆盛科技、首旅酒店
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 紫光股份 | 7.51 | 13.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海南发展 | 7.31 | -23.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三七互娱 | 7.31 | -12.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 阿尔特 | 7.44 | 23.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 6.03 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 伯特利 | 7.41 | 25.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 金安国纪 | 3.75 | 45.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 紫天科技 | 2.81 | -29.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 锦江酒店 | 3.47 | 2.61 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 火炬电子 | 6.63 | 17.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 四川美丰 | 2.96 | -4.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万顺新材 | 4.28 | 16.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 隆盛科技 | 4.44 | 22.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 火炬电子 | 3.33 | 7.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 工大高科 | 3.65 | 27.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 紫光股份 | 7.51 | 13.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 7.31 | -12.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 创世纪 | 7.3 | 41.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 斯莱克 | 7.5 | 67.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 阿尔特 | 7.44 | 23.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 伯特利 | 7.41 | 25.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 思源电气 | 2.85 | -33.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天融信 | 2.15 | -41.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三利谱 | 4.2 | -46.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 光库科技 | 2.14 | -31.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 健民集团 | 3.49 | -22.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国化学 | 2.46 | -19.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鼎信通讯 | 3.69 | -17.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | *ST卓然 | 4.12 | -37.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 炬光科技 | 1.82 | -48.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伟创电气 | 3.2 | -30.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 四川美丰 | 2.96 | -4.33 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海南发展 | 3.24 | -11.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万顺新材 | 4.28 | 16.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 隆盛科技 | 4.44 | 22.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 首旅酒店 | 3.31 | 19.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 3.03 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 火炬电子 | 3.33 | 7.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金诚信 | 3.45 | 0.47 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 工大高科 | 3.65 | 27.46 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/13；退出 规避/错失 4/15。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。