创金合信数字经济主题股票C
(011230)公募股票型2022 自然年 · 重仓透视
创金合信数字经济主题股票C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信数字经济主题股票C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.67%，四季平均换手约80.9%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.33%)。四季度新进Top10：华鲁恒升、寿仙谷、山东黄金、山金国际、康龙化成。2022 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.6700% |
| 平均换手 | 80.9000% |
| 持股集中度 | 0.0186 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 有色金属 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 14.14%，有色金属 由 0% 至 8.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 8.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST卓然、振芯科技、景旺电子、浩洋股份，退出 五洲特纸、创业慧康、思源电气、森麒麟。Q3 再平衡：新进 奕瑞科技、怡达股份、振德医疗、洽洽食品，退出 *ST卓然、三利谱、友发集团、宏力达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华鲁恒升、寿仙谷、山东黄金、山金国际，退出 怡达股份、振德医疗、振芯科技、洽洽食品，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 农林牧渔、环保、电力设备 等方向；净加仓 基础化工(+3.22pp)、机械设备(+3.51pp)、建筑装饰(+3.23pp)；净降配 农林牧渔(-5.3pp)、环保(-5.36pp)、电力设备(-9.54pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→5.03%）。
年末较年初抬升：资源/有色(+4.33pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 4.33pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 5.03% | 4.33% | +4.33 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 8.07% | 14.14% | +14.14 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 5.03% | 8.52% | +8.52 |
| 计算机 | 3.55% | 7.63% | 5.28% | 4.56% | +1.01 |
| 机械设备 | 0.0% | 8.22% | 3.7% | 3.51% | +3.51 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.23% | +3.23 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.15% | 3.22% | +3.22 |
| 农林牧渔 | 5.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.30 |
| 环保 | 5.36% | 4.12% | 0.0% | 0.0% | -5.36 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.92% | 3.21% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 7.28% | 4.28% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 9.54% | 2.78% | 0.0% | 0.0% | -9.54 |
| 汽车 | 5.87% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.87 |
| 电子 | 3.15% | 8.89% | 0.0% | 0.0% | -3.15 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 4.14% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 3.95% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.95 |
| 钢铁 | 3.95% | 3.13% | 0.0% | 0.0% | -3.95 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 5.03% | 4.33% | +4.33 | 明显加仓 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：*ST卓然、振芯科技、景旺电子、浩洋股份、紫光股份、青岛啤酒；退出：五洲特纸、创业慧康、思源电气、森麒麟、牧原股份
2022-09-30 新进：奕瑞科技、怡达股份、振德医疗、洽洽食品、苏试试验、银泰黄金；退出：*ST卓然、三利谱、友发集团、宏力达、旺能环境、景旺电子、青岛啤酒
2022-12-31 新进：华鲁恒升、寿仙谷、山东黄金、山金国际、康龙化成、志特新材、江苏神通、海康威视、美迪西；退出：怡达股份、振德医疗、振芯科技、洽洽食品、浩洋股份、紫光股份、苏试试验、银泰黄金
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 紫光股份 | 7.63 | -18.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 振芯科技 | 7.28 | 25.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 浩洋股份 | 5.02 | 7.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 4.92 | 2.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 景旺电子 | 4.19 | -17.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | *ST卓然 | 3.2 | -36.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 思源电气 | 2.97 | 8.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 牧原股份 | 5.3 | -2.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 森麒麟 | 5.87 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 创业慧康 | 3.55 | -5.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 五洲特纸 | 3.95 | 11.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 银泰黄金 | 5.03 | -14.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 洽洽食品 | 3.21 | 8.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 苏试试验 | 4.14 | 0.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 怡达股份 | 4.15 | -13.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 振德医疗 | 4.05 | -13.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 奕瑞科技 | 4.02 | -12.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 旺能环境 | 4.12 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三利谱 | 4.7 | 9.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 青岛啤酒 | 4.92 | 2.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 友发集团 | 3.13 | -23.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 景旺电子 | 4.19 | -17.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | *ST卓然 | 3.2 | -36.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宏力达 | 2.78 | -15.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 海康威视 | 4.56 | 23.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 江苏神通 | 3.51 | 17.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 康龙化成 | 4.24 | -27.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 志特新材 | 3.23 | 1.37 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 3.22 | 6.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 4.33 | 15.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 寿仙谷 | 3.59 | 27.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 美迪西 | 3.71 | -27.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 紫光股份 | 5.28 | 23.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 洽洽食品 | 3.21 | 8.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 振芯科技 | 4.28 | -5.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 苏试试验 | 4.14 | 0.5 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 怡达股份 | 4.15 | -13.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 浩洋股份 | 3.7 | -10.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 振德医疗 | 4.05 | -13.5 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。